摘要：美聯(lián)儲(chǔ)上周在議息會(huì)議中正式公布了縮債計(jì)劃，同時(shí)當(dāng)月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期，美元指數(shù)上漲接近年內(nèi)高點(diǎn)；人民幣匯率則基本維持穩(wěn)定，波動(dòng)比較有限。

全球外匯市場(chǎng)回顧

上周中國(guó)公布財(cái)新制造業(yè)與服務(wù)業(yè)PMI，兩者均有所回暖上升，其中服務(wù)業(yè)維持今年以來(lái)的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)；同時(shí)，周末中國(guó)公布外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支，均繼續(xù)維持穩(wěn)定，給與人民幣匯率穩(wěn)定的基本面支持；

此外，上周中國(guó)上海召開(kāi)第四屆進(jìn)口博覽會(huì)，展現(xiàn)中國(guó)堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放貿(mào)易政策不變。人民幣市場(chǎng)匯率在上周基本維持穩(wěn)定，并未受到國(guó)際方面美元指數(shù)變化的影響，整體波動(dòng)相當(dāng)有限。

▲ 以上數(shù)據(jù)來(lái)源：尋匯智庫(kù)

再看國(guó)外，上周美聯(lián)儲(chǔ)召開(kāi)議息會(huì)議，正式公布了即將執(zhí)行縮減購(gòu)債規(guī)模的具體計(jì)劃，同時(shí)公布非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，受此預(yù)期影響，美元指數(shù)上周整體走強(qiáng)再度接近年內(nèi)高點(diǎn)；

非美貨幣則大多數(shù)出現(xiàn)了不同程度的走弱貶值，其中英國(guó)央行召開(kāi)議息會(huì)議，但并沒(méi)有如市場(chǎng)預(yù)期的提高利率；澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)也召開(kāi)議息會(huì)議，依舊保持寬松預(yù)期和較低經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，英鎊和澳元匯率上周雙雙出現(xiàn)了較明顯貶值，當(dāng)周貶值幅度都超過(guò)了1%，其余非美外幣則貶值幅度有限。

▲ 以上數(shù)據(jù)來(lái)源：尋匯智庫(kù)

注：漲跌幅=(當(dāng)周收盤(pán)價(jià)-上周收盤(pán)價(jià))/上周收盤(pán)價(jià)

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)焦點(diǎn)事件

中國(guó)公布10月外匯儲(chǔ)備32176.1億美元，當(dāng)前國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)較大，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，具有韌性和潛力，為外匯儲(chǔ)備規(guī)模保持總體穩(wěn)定提供支撐。

1、中國(guó)外匯儲(chǔ)備維持穩(wěn)定

2、中國(guó)國(guó)際收支保持平衡

中國(guó)外管局表示，前三季度我國(guó)國(guó)際收支基本平衡，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，這為我國(guó)經(jīng)常賬戶平穩(wěn)運(yùn)行、國(guó)際收支延續(xù)總體平衡提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

3、中國(guó)財(cái)新制造業(yè)指數(shù)回升

中國(guó)公布10月財(cái)新制造業(yè)PMI回升至50.6，疫情好轉(zhuǎn)，內(nèi)需提振成為影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的首要因素，有效防控疫情與維持正常經(jīng)濟(jì)秩序還需統(tǒng)籌兼顧。

4、中國(guó)財(cái)新服務(wù)業(yè)上升

中國(guó)公布10月財(cái)新中國(guó)服務(wù)業(yè)PMI上升至53.8，疫情負(fù)面影響減弱，服務(wù)業(yè)供需持續(xù)修復(fù)，新出口訂單指數(shù)重回榮枯線以上，就業(yè)保持穩(wěn)定。

5、央行將增加再貸款額度

針對(duì)經(jīng)濟(jì)困難地區(qū)好企業(yè)貸款難的問(wèn)題，中國(guó)央行將增加2000億元再貸款額度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大信貸投入，有效避免了金融支持不足與經(jīng)濟(jì)下行與風(fēng)險(xiǎn)增加。

國(guó)外市場(chǎng)焦點(diǎn)事件

1、非農(nóng)超預(yù)期美指收漲

美國(guó)公布10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口錄得超預(yù)期的53.1萬(wàn)人，較前值有明顯提升，失業(yè)率也有所下降至4.6%，數(shù)據(jù)利好美元指數(shù)當(dāng)日出現(xiàn)上漲。

2、美聯(lián)儲(chǔ)出臺(tái)縮債時(shí)間表

美聯(lián)儲(chǔ)在議息會(huì)議中將基準(zhǔn)利率維持在0.25%不變,FOMC決定將于11月開(kāi)始縮減購(gòu)債，每月減少購(gòu)債150億美元，但表示現(xiàn)在不是加息的好時(shí)機(jī)。

3、歐元區(qū)零售銷(xiāo)售負(fù)增長(zhǎng)

歐元區(qū)公布9月零售銷(xiāo)售月率錄得-0.3%的負(fù)增長(zhǎng)，低于前值和預(yù)期值，歐央行表示將在12月決定明年3月結(jié)束緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃（PEPP）后的行動(dòng)。

4、英國(guó)央行公布利率決議

英國(guó)央行在議息會(huì)議中維持利率不變，并未如市場(chǎng)預(yù)期公布加息計(jì)劃，市場(chǎng)目前對(duì)加息預(yù)期有所降溫，預(yù)計(jì)在明年11月之前，英國(guó)央行將加息97個(gè)基點(diǎn)。

5、澳聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變

澳洲聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率維持在0.1%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，放棄了債券收益率目標(biāo)，并暗示在通脹加速之后，可能會(huì)提前于此前的2024年指導(dǎo)利率上調(diào)。

人民幣走勢(shì)回顧和研判

上周?chē)?guó)際市場(chǎng)重要信息較多，美聯(lián)儲(chǔ)正式公布了縮債計(jì)劃，但暫未提及到加息計(jì)劃，其余英國(guó)央行和澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)則依舊維持寬松預(yù)期，此外美國(guó)就業(yè)狀況超預(yù)期回暖，導(dǎo)致美元指數(shù)走強(qiáng)收漲。

▲ 以上數(shù)據(jù)來(lái)源：金十財(cái)經(jīng)

不過(guò)從市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，這些變化并未影響到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，人民幣相對(duì)美元匯率上周整體走勢(shì)相當(dāng)平穩(wěn)，基本維持小幅度的溫和升值；而由于其他非美貨幣相對(duì)美元貶值，人民幣相對(duì)于其他非美貨幣則呈現(xiàn)出升值，其中相對(duì)英鎊和澳元升值幅度也非常明顯。

本周外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件逐漸減少，需留意中國(guó)和美國(guó)都將公布消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，在市場(chǎng)信息逐步平淡的情況下，預(yù)計(jì)人民幣匯率依舊將維持近期的窄幅波動(dòng)范圍，即保持在6.40關(guān)口上下的基本面水平；

此外，臨近年末，國(guó)外消費(fèi)迎來(lái)旺季，中國(guó)出口企業(yè)訂單數(shù)預(yù)計(jì)將逐步增加，帶動(dòng)結(jié)匯需求增加，人民幣匯率預(yù)計(jì)有可能延續(xù)溫和升值，企業(yè)如有換匯需求及時(shí)留意匯率變化，做好風(fēng)險(xiǎn)管理。

本周關(guān)注

本周人民幣走勢(shì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

· 周二

16：00  中國(guó)10月M2貨幣供應(yīng)年率

· 周三

09：30  中國(guó)10月CPI年率

本周外幣走勢(shì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

· 周二

18：00  歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

· 周三

21：30  美國(guó)至11月6日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

21：30  美國(guó)10月未季調(diào)CPI年率

· 周四

15：00  英國(guó)第三季度GDP年率修正值