近日，有跨境企業(yè)咨詢關(guān)于香港、海南以及內(nèi)地公司之間的股權(quán)變更事宜。經(jīng)過小優(yōu)深入了解，整理出一些建議，僅供有同樣需求的跨境企業(yè)參考，分析情況如下：

綜合來說，變更的時(shí)間及財(cái)力成本比較高且復(fù)雜，建議可新設(shè)子公司海南公司，滿足一定時(shí)間及基本要求后，新設(shè)香港公司 會(huì)比較簡(jiǎn)便。

海南與香港的稅務(wù)各有優(yōu)勢(shì)，那么企業(yè)是否可以兩邊優(yōu)勢(shì)都享受呢？從國(guó)際稅理論上是可以的，但未來執(zhí)行過程中可能有無法預(yù)見的問題。

我們設(shè)計(jì)企業(yè)享受兩邊稅務(wù)優(yōu)勢(shì)的方法，即內(nèi)地企業(yè)（指非港澳臺(tái)及海南的中國(guó)企業(yè)）持有海南企業(yè)，再由海南企業(yè)持有香港企業(yè)，然后最后由香港企業(yè)持有海外企業(yè)。這樣的話就能夠?qū)崿F(xiàn)海外利潤(rùn)回內(nèi)地免稅的優(yōu)惠。

以上這種稅務(wù)籌劃方式有幾點(diǎn)需要注意：

1、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性要求
內(nèi)地企業(yè)必須在海南及香港建立經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性，否則將無法滿足免稅條件。
2、海南利潤(rùn)分回內(nèi)地的免稅優(yōu)惠可能取消。
如果 2025 年后海南開放更多的境外利潤(rùn)分回免稅優(yōu)惠，那么同時(shí)可能意味著海南利潤(rùn)分回內(nèi)地的免稅優(yōu)惠可能取消，否則中國(guó)企業(yè)的境外所得征稅將會(huì)名存實(shí)亡，損害其他省市的利益。

3、海南免稅時(shí)效不確定
如果未來稅收優(yōu)惠仍然設(shè)有時(shí)限，那么對(duì)整個(gè)架構(gòu)安排而言是非常不利的。因?yàn)楫?dāng)稅收優(yōu)惠結(jié)束后企業(yè)可能就需要進(jìn)行重組，而在目前國(guó)際稅下重組是很難避免間接轉(zhuǎn)讓利得的稅費(fèi)的。

4. 若用海南公司取代香港公司，目前香港的一些稅務(wù)優(yōu)勢(shì)海南暫未提供，包括：
1)、資本利得免稅
香港企業(yè)出售境外企業(yè)權(quán)益而獲得利潤(rùn)大部分情況是無需繳稅的，但海南目前沒有豁免。不過，我們認(rèn)為海南可能參照國(guó)外的參股豁免規(guī)定而免除符合資格的資本利得。
2)、免流轉(zhuǎn)稅
香港不征收增值稅等流轉(zhuǎn)稅，一般企業(yè)只會(huì)繳納企業(yè)所得稅及有限的印花稅。未來海南會(huì)簡(jiǎn)化流轉(zhuǎn)稅，但應(yīng)該不會(huì)廢除流轉(zhuǎn)稅。
3)、免利息預(yù)扣稅
香港不征收利息預(yù)扣稅，海南征收不多于10%的預(yù)扣稅。畢竟境外投資的融資都是美元，而在香港做美元融資的成本低于內(nèi)地，因此海南企業(yè)在香港融資則需要繳納預(yù)扣稅，這個(gè)成本不可能轉(zhuǎn)給貸款人。目前政策來看，海南取消預(yù)扣稅制度機(jī)會(huì)不大。

5. 行業(yè)限制
目前只有旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)享受境外所得豁免的優(yōu)惠。不過，估計(jì)2025年后應(yīng)該會(huì)有更多行業(yè)享受境外所得優(yōu)惠。