集裝箱危機(jī)依然無(wú)解，全球航運(yùn)成本全面上漲！全球海運(yùn)將迎來(lái)史上最繁忙一夏......

齊論跨境
2021年07月30日 11:00
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大家好，我是Mark Lin。目前港口持續(xù)擁堵，歐美等主要航線運(yùn)價(jià)全面上漲。集裝箱危機(jī)依然無(wú)解，全球航運(yùn)成本居高不下。全球海運(yùn)將迎來(lái)史上最繁忙一夏！

為期一周的蘇伊士運(yùn)河阻塞事件已經(jīng)過(guò)去，但它造成的影響卻正撲面而來(lái)。亞洲的船只和集裝箱都受到了限制，歐美等熱門航線集裝箱即期運(yùn)價(jià)出現(xiàn)大幅上漲，并且港口也在持續(xù)擁堵中。

據(jù)Mark Lin了解，今天又突發(fā)了一起海運(yùn)事故，滿載中國(guó)貨物集裝箱船撞沉漁船至少3人死亡，船舶滯留船期延誤。

而船公司這邊，一季度收入超預(yù)期！三家船公司預(yù)計(jì)一季度利潤(rùn)大漲，集運(yùn)業(yè)創(chuàng)紀(jì)錄利潤(rùn)或?qū)⒊掷m(xù)到2022年。

港口擁堵將持續(xù)到第三季度

在上周全球第五大船公司赫伯羅特的簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上，其首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen表示，他預(yù)計(jì)集裝箱市場(chǎng)在第三季度之前仍將存在擁堵問(wèn)題。

作為德國(guó)最大的集裝箱航運(yùn)公司首席執(zhí)行官對(duì)現(xiàn)在海運(yùn)方面所做的一些表示，其實(shí)按照現(xiàn)在目前全球的海運(yùn)方面的需求來(lái)看，是并沒(méi)有要放緩腳步的一些跡象，反倒是現(xiàn)在航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)上漲，非常有可能直到今年的下半年一直處于高運(yùn)價(jià)格。

“不僅是在美國(guó)，歐洲以及亞洲的許多港口，在一定程度上，都存在擁堵的問(wèn)題，這意味著目前航運(yùn)公司實(shí)際上需要大量的船舶運(yùn)力來(lái)運(yùn)輸相同數(shù)量的集裝箱?！盚abben Jansen說(shuō)。

“簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，對(duì)于每項(xiàng)服務(wù)，如果您想繼續(xù)提供每周服務(wù)，您將需要多加一兩艘船，這在一定程度上取決于它是去美國(guó)還是去歐洲。

當(dāng)然，我們還看到一些港口容量減少，因?yàn)樵S多地方存在勞動(dòng)力短缺或與疫情相關(guān)的限制?！彼a(bǔ)充說(shuō)：“由于市場(chǎng)擁擠和需求旺盛，短期運(yùn)費(fèi)已經(jīng)飆升。”

所有航線均漲價(jià)

長(zhǎng)達(dá)一周的蘇伊士運(yùn)河的堵塞后果開(kāi)始顯現(xiàn)，亞洲至歐線和美線集裝箱即期運(yùn)價(jià)“大幅上漲”。

標(biāo)準(zhǔn)普爾全球普氏能源資訊(S&P global Platts)全球集裝箱運(yùn)費(fèi)定價(jià)團(tuán)隊(duì)的George Griffiths表示，在連接亞洲和北美的全球主要貿(mào)易航線上，近幾周一個(gè)40英尺集裝箱的合同價(jià)在2500至3000美元左右，較一年前上漲了25%至50%。

在跨太平洋貿(mào)易航線上，亞洲到美國(guó)西海岸的Freightos Baltic Exchange（FBX）指數(shù)上周上漲4％，至5375美元/FEU，比去年同期上漲了251％。

而至美國(guó)東海岸，F(xiàn)BX指數(shù)上漲3％，至6002美元/FEU，比去年同期增長(zhǎng)108％。

上周五寧波集裝箱貨運(yùn)指數(shù)（NCFI）的北歐和地中海區(qū)域猛增了8.7％，幾乎與上海出口至歐洲基本港運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）（SCFI）3964美元/TEU較上期上漲8.6%的增長(zhǎng)相吻合。

NCFI評(píng)論稱：“航運(yùn)公司集體推高了四月份的運(yùn)價(jià)，預(yù)訂價(jià)格急劇上漲?！?/span>

集裝箱危機(jī)依然無(wú)解

航運(yùn)成本上升是由多重因素共同引發(fā)的，包括財(cái)政和貨幣政策刺激提振下貨物需求的飆升、港口飽和、船舶、碼頭工人和卡車司機(jī)太少等等。這些問(wèn)題太過(guò)廣泛，短期內(nèi)已注定無(wú)法補(bǔ)救，而且正在全球供應(yīng)鏈中產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

在美國(guó)和全球其他地區(qū)，海運(yùn)每年通常有兩個(gè)旺季。一個(gè)是在農(nóng)歷新年之前，各家公司趕在中國(guó)工廠放假前囤積庫(kù)存；另一個(gè)是從夏末開(kāi)始，為圣誕采購(gòu)做準(zhǔn)備。人們?cè)鴺?lè)觀地認(rèn)為，今年在這兩個(gè)旺季中間的過(guò)渡期可以清除此前的集裝箱貨物積壓，但上月蘇伊士運(yùn)河的堵塞，卻反而加劇了壓力，徹底粉碎希望。

全美的供應(yīng)渠道如此混亂，甚至已開(kāi)始引起了美聯(lián)儲(chǔ)官員的注意，他們正試圖根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度和通脹前景來(lái)制定貨幣政策。美聯(lián)儲(chǔ)上周公布的3月會(huì)議紀(jì)要顯示，雖然有跡象顯示未來(lái)幾個(gè)月工廠活動(dòng)穩(wěn)健，但有關(guān)原材料和勞動(dòng)力短缺以及運(yùn)輸瓶頸的報(bào)道表明，制造業(yè)復(fù)蘇的步伐受到一些潛在的制約。

紐約航運(yùn)交易所(New York Shipping Exchange)首席執(zhí)行官Gordon Downes表示，規(guī)模較大的企業(yè)通?？梢垣@得更實(shí)惠的運(yùn)費(fèi)，這得益于它們的訂單規(guī)模。而那些規(guī)模較小的公司則更易受到運(yùn)費(fèi)和價(jià)格上漲的沖擊。

全球海運(yùn)將迎來(lái)史上最繁忙一夏

雪上加霜的是，在運(yùn)費(fèi)飛漲的同時(shí)，美國(guó)海運(yùn)則可能迎來(lái)最繁忙的一個(gè)夏天。

一方面新冠疫情刺激了“宅經(jīng)濟(jì)”的迅猛發(fā)展，人們變得熱衷于網(wǎng)購(gòu)，這使得托運(yùn)貨運(yùn)量飆升。另一方面，拜登政府的經(jīng)濟(jì)刺激政策和美國(guó)冬天持續(xù)的隔離政策又使得這一狀況雪上加霜。

由于集裝箱進(jìn)口量已與地面貨運(yùn)量和運(yùn)輸需求緊密相連，這同時(shí)散發(fā)出一個(gè)信號(hào)：美國(guó)本土地面運(yùn)輸供應(yīng)商在今夏將異?；钴S?？ㄜ囕d貨量激增，拖累陸運(yùn)時(shí)間，海運(yùn)和陸運(yùn)的時(shí)間差距得以縮小。

滿載中國(guó)貨物集裝箱船撞沉漁船至少3人死亡

目前集裝箱班輪運(yùn)輸行業(yè)在地獄模式下的再次的雪上加霜，又雙叒叕出事故了。據(jù)Mark Lin了解，今天又突發(fā)了一起海運(yùn)事故，滿載中國(guó)貨物集裝箱船撞沉漁船至少3人死亡，船舶滯留船期延誤。

此船投放于印巴直航，CMA-AS1，COSCO-AS1，RCL-RNI5，ZIM-CI4，BEN LINE-AS1 共艙。也是從北到南裝滿中國(guó)貨物，先后?？壳鄭u，上海，寧波，南沙，新加坡。

集運(yùn)業(yè)創(chuàng)紀(jì)錄利潤(rùn)或?qū)⒊掷m(xù)到2022年

今年第一季度的業(yè)績(jī)要好于2020年第四季度。對(duì)于大多數(shù)集裝箱航運(yùn)公司而言，這可能是它們歷史上業(yè)績(jī)最好的一個(gè)季度——至少在第二季度之前是這樣。

上市的集裝箱船東和班輪公司要到一個(gè)月后才會(huì)公布最終的第一季度業(yè)績(jī)，但提前披露的三家公司可以讓我們看到未來(lái)的走勢(shì)。

在臺(tái)灣上市的長(zhǎng)榮海運(yùn)剛剛公布了3月份創(chuàng)紀(jì)錄的月度營(yíng)業(yè)收入，在挪威奧斯陸上市的船司MPC Containers上調(diào)了業(yè)績(jī)預(yù)期，而在香港上市的中遠(yuǎn)海控公布了超出分析師預(yù)期的初步業(yè)績(jī)。

長(zhǎng)榮第一季度收入大幅增長(zhǎng)

當(dāng)全世界都在關(guān)注蘇伊士運(yùn)河“Ever Given”輪的困境時(shí)，運(yùn)營(yíng)這艘船的班輪公司正在完成其歷史上營(yíng)收最好的季度業(yè)績(jī)。

長(zhǎng)榮公布3月份的營(yíng)業(yè)收入為321.7億新臺(tái)幣，比去年同期增長(zhǎng)135％，比2020年第四季度增長(zhǎng)40％。第一季度的收入總計(jì)為902.4億新臺(tái)幣，相當(dāng)于31.7億美元，是2020年第一季度收入的兩倍多。

MPC：預(yù)計(jì)EBITDA增長(zhǎng)8倍

集裝箱市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)勢(shì)頭還將繼續(xù)，這促使在奧斯陸上市的德國(guó)支線集裝箱船MPC Container Ships提高了今年的盈利預(yù)期。到目前為止，該公司今年的股價(jià)已上漲了75％。

早在2月27日，該公司就預(yù)測(cè)2021年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將至少增長(zhǎng)6倍，達(dá)到9000萬(wàn)美元至1.2億美元之間。但是現(xiàn)在期望值更高了。日前該船司在一份新聞稿中表示，MPC現(xiàn)在預(yù)計(jì)收入為2.3 - 2.6億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在1.2億 - 1.4億美元之間。新的EBITDA中點(diǎn)是2020財(cái)年EBITDA的八倍。

中遠(yuǎn)?？赜隽祟A(yù)期

在MPC和長(zhǎng)榮公布業(yè)績(jī)之前，中遠(yuǎn)?？厣现馨l(fā)布了一份“盈利井噴”的財(cái)報(bào)。

在香港證券交易所的一項(xiàng)披露中，該公司預(yù)先宣布了2021年第一季度的預(yù)盈利為154.5億元人民幣，折合約23.6億美元，同比上年增長(zhǎng)近52倍。

證券投資集團(tuán)杰富瑞（Jefferies）分析師Andrew Lee評(píng)論說(shuō)，中遠(yuǎn)集團(tuán)對(duì)第一季度的估值已經(jīng)超出了我們和市場(chǎng)普遍的預(yù)期。從這個(gè)龐大的數(shù)字來(lái)看，中遠(yuǎn)第一季度的利潤(rùn)預(yù)期比該公司2020年全年的利潤(rùn)高出56%。