在近幾年，東南亞市場一直都是全球移動支付產(chǎn)業(yè)的熱門發(fā)展地區(qū)。該地區(qū)不僅網(wǎng)絡(luò)普及度高，同時網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也直接從移動平臺起步，因此在構(gòu)建移動支付環(huán)境上具有先天優(yōu)勢。2020 年新冠疫情的突然襲來更是讓該地區(qū)民眾開始考慮放棄現(xiàn)金交易，通過無接觸支付等方式保障個人健康。

這一情況在市場數(shù)據(jù)上也有顯示。此前谷歌、貝恩和淡馬錫發(fā)布的 2020 年東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報告顯示，東南亞數(shù)字支付交易總額在 2020 年達(dá)到 6200 億美元。此外東南亞用戶使用電子錢包交易的平均頻率在疫情前為 18%，在后疫情時期上升至 25%。

不過，盡管東南亞的移動支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展看似迅猛，但現(xiàn)金支付依然在這一地區(qū)占有相當(dāng)大的市場份額，這實際上和該市場的電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史和環(huán)境有著密切的聯(lián)系。對此《白鯨出?！诽貏e編譯《The Ken》專欄《Cash isn’t king anymore in SE Asia e-commerce, but it’s far from exile》，幫助讀者了解東南亞市場的支付現(xiàn)狀以及在未來的可能變化。

疫情讓貨到付款(cod)退居次席

東南亞的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生一些新奇的變化。目前該地區(qū)內(nèi)的新冠疫情依然沒有緩解，「Shopee」、「Lazada」、「Tokopedia」和「Zalora」等電商平臺仍然為用戶提供貨到付款（COD）服務(wù)。印尼電商平臺「Tokopedia」更是在 2020 年 9 月首次添加了貨到付款服務(wù)，「Lazada」也在 2021 年 4 月正式上線該支付服務(wù)。

不過這些電商平臺的數(shù)據(jù)卻顯示，貨到付款僅占它們?nèi)侩娚探灰最~的 20%-40%。此外，貨到付款處理過程相當(dāng)繁瑣，成本和風(fēng)險也更高。那么是什么原因讓這些平臺都不愿意下線貨到付款功能呢？

其實東南亞的支付市場格局并不像大部分人想象的那么簡單。東南亞的電商市場比較分散和碎片化，因此取消現(xiàn)金支付可能還需要相當(dāng)長的一段時間。

有一位行業(yè)專家表示：“對于電商平臺來說，貨到付款不是一種可選渠道，而是一種必須具備的主流支付方式?！币簿褪钦f，雖然現(xiàn)金交易可能不再占據(jù)主導(dǎo)地位，但它也不會很快就退出電商領(lǐng)域。

在印尼的一間倉庫中，桌子上堆著總額大約 20 萬美元的現(xiàn)金。美籍泰國人保羅·斯里沃拉庫爾（Paul Srivorakul）則正在著手處理這些現(xiàn)金。

這些現(xiàn)金都是消費(fèi)者們支付的網(wǎng)購貨款，由服務(wù)商「aCommerce」的快遞派送員和騎手收取。「aCommerce」是一家電商代理公司，也是東南亞同類企業(yè)中的頭部玩家。該公司總部位于泰國，斯里沃拉庫爾則是公司的 CEO。

不過，新冠疫情的突然襲來則讓東南亞電商市場發(fā)生了劇變。人們意識到紙幣上有很多細(xì)菌，而紙幣流通的時間越長，其被污染的可能性就越大；人們使用紙幣的機(jī)會越多，自己感染病毒的可能性也越大。正因如此，現(xiàn)金交易也被列入了高風(fēng)險名單。

對于一個以現(xiàn)金支付為主的市場來說，疫情大大撼動了現(xiàn)金交易的地位。要知道，東南亞市場中 70% 以上的人口仍沒有銀行賬戶。貨到付款一度在東南亞電商領(lǐng)域占據(jù)主宰，但如今已經(jīng)快速衰落。

與此同時，東南亞各國政府也正采取激勵措施，積極推出新型電子錢包。受其影響，無現(xiàn)金支付開始在東南亞廣泛普及，使用率也出現(xiàn)激增，這也在一定程度上對現(xiàn)金交易造成了沖擊。

斯里沃拉庫爾指出，五年前，貨到付款占整個東南亞電商總交易量的 60%-70%。他表示：“目前貨到付款在曼谷等一線城市的平均占比為 20%，在二三線城市的平均比例約為 40%。”他預(yù)計，貨到付款的交易量占比還會持續(xù)下降。

東南亞時尚電商平臺「Zalora」的首席運(yùn)營官羅斯汀?賈瓦迪（Rostin Javadi）也觀察到了類似趨勢。在 2015 年，貨到付款還在該平臺的交易總量中占據(jù)很大比例；但到了 2018 年，其占比已下降到30%。如今這一比例在印度尼西亞和馬來西亞市場徘徊在 20% 左右，在新加坡僅為 5%。

據(jù)全球投資銀行摩根大通（JP Morgan）預(yù)測，到 2023 年，印度尼西亞、馬來西亞、泰國、越南和新加坡市場中貨到付款的電商交易額占比將不到 20%。

貨到付款訂單的物流過程非常復(fù)雜，大量現(xiàn)金的攜帶和存儲也給電商公司增加了成本和風(fēng)險 | 圖片來源：The Ken

貨到付款訂單的處理成本較高，因此其使用率下降對電商公司是件好事。斯里沃拉庫爾透露，貨到付款訂單的履約成本比預(yù)付貨款訂單要高出 20%-30%。因為貨到付款收到的現(xiàn)金越多，電商公司在快遞安全措施和車隊管理系統(tǒng)方面的投入也就越多。此外如果收件人不及時提貨或包裹被拒收，那么貨到付款的物流成本還會進(jìn)一步增加。

對貨到付款依賴程度的下降也標(biāo)志著東南亞線上零售產(chǎn)業(yè)日益成熟，電商企業(yè)正在全力以赴解決消費(fèi)者的網(wǎng)購?fù)袋c(diǎn)。與此同時，消費(fèi)者對電子支付也越來越有信心。

不過，目前許多東南亞電商企業(yè)似乎并不會減少貨到付款的使用率?！窼hopee」、「Lazada」、「Tokopedia」和「Zalora」等電商平臺仍向客戶提供這一支付選項。在疫情爆發(fā)之前，「Lazada」曾于 2019 年在馬來西亞逐步停用該功能，但后來在 2021 年 4 月又再次啟用。

這一情在很大程度上與東南亞地區(qū)支付渠道的分散化和不均衡發(fā)展有關(guān)。以菲律賓為例，約有 70% 的「Zalora」客戶仍然將貨到付款作為首選支付方式。東南亞物流供應(yīng)商「Ninja Van」的合作伙伴和銷售運(yùn)營區(qū)域主管艾文?特歐（Alvin Teo）表示：“在新加坡和馬來西亞等較為成熟的經(jīng)濟(jì)體中，高效的數(shù)字支付更為普遍。然而對電商平臺來說，貨到付款仍然是一種必備的支付方式?！?/p>

與大多數(shù)人的直覺判斷相反，貨到付款仍然是東南亞線上零售產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵。據(jù)預(yù)測，東南亞線上零售市場的商品交易總額（GMV）在 2025 年將達(dá)到 1720 億美元。作為處理成本最高的支付方案，貨到付款的用戶粘性仍然很大，在東南亞電商市場也仍將占有一席之地。

貨到付款(cod)的牢固基礎(chǔ)，

和東南亞電商產(chǎn)業(yè)歷史息息相關(guān)

要想仔細(xì)了解貨到付款為何能在東南亞市場中擁有如此深厚的群眾基礎(chǔ)，就需要我們仔細(xì)了解這一支付方式在該地區(qū)的發(fā)展歷史。

在 2000-2010 年間，東南亞的電商產(chǎn)業(yè)還處于起步階段；而貨到付款則有效帶動了整個東南亞電商市場的發(fā)展?！跋?strong>收包裹，后付現(xiàn)金”的做法有效解決了網(wǎng)上購物的一些痛點(diǎn)，其中就包括銀行服務(wù)滲透率低造成的支付渠道不足。

因此，對于習(xí)慣于線下實體店購物的東南亞消費(fèi)者來說，在還沒有親眼看到商品的情況下提前付款就背離了他們已經(jīng)形成的支付習(xí)慣。Facebook 和貝恩公司（Bain & Company）聯(lián)合發(fā)布的一份報告顯示，在新冠疫情暴發(fā)前的 2019 年，東南亞市場僅占 Facebook 電商業(yè)務(wù)零售總額的 5%。

不過 Facebook 和貝恩公司在 2019 年出具的一份報告中也表示，到 2025 年東南亞市場數(shù)字消費(fèi)者將增至 3.1 億人。實際上，東南亞地區(qū)在 2020 年就達(dá)到了這一目標(biāo)。

隨著網(wǎng)絡(luò)購物的蓬勃發(fā)展，東南亞市場內(nèi)的無現(xiàn)金支付服務(wù)也在迅猛增加；但消費(fèi)者只要有絲毫疑問和不滿，就會立刻退回到貨到付款。他們會根據(jù)預(yù)期風(fēng)險程度的大小，在貨到付款和無現(xiàn)金支付之間進(jìn)行切換。

杰塞爾?納馬拉特（Jessel Namalata）是菲律賓的一位工藝美術(shù)教授，她習(xí)慣用信用卡在電商網(wǎng)站上購買商品。通過一個頭部電商平臺，她在去年入手了一套價值 1250 菲律賓比索（合 26 美元）的烘焙設(shè)備。然而這次購物經(jīng)歷卻改變了她對預(yù)付款的看法。

納馬拉特購買的設(shè)備一直沒有到貨，因此她投訴了商家和平臺，但最終也沒有得到任何結(jié)果和回復(fù)——更重要的是她沒收到退款。

納馬拉特抱怨道：“我再也不會在網(wǎng)上提前付款了。我從現(xiàn)在開始只會使用貨到付款。這確實很麻煩，因為你要提前與快遞員協(xié)調(diào)提貨地點(diǎn)，還要取出現(xiàn)金付款。但它也有好處，那就是能讓我拿到自己買的東西?！?/p>

王曉鳳（Pauline Wong）是馬來西亞的一位消費(fèi)者。她表示自己平常都使用信用卡付款，但在新加坡二手電商平臺「Carousell」上購買瑜伽服時，她會選擇貨到付款，因為她想在付款前先檢查一下衣服的狀況。另一位消費(fèi)者卡利斯塔·泰歐（Calista Teo）則表示，她僅在當(dāng)?shù)匾患疫B鎖超市的線上平臺購物時才使用貨到付款，因為這家超市經(jīng)常在送貨當(dāng)天就售罄或缺貨，而退款則需要相對較長的時間。

不管是「aCommerce」的斯里沃拉庫爾，還是「Zalora」的賈瓦迪，他們都表示，平臺上的新客戶往往在最初的幾筆訂單中使用貨到付款支付選項，然后在后續(xù)的訂單中轉(zhuǎn)向無現(xiàn)金支付。

（內(nèi)容來源于白鯨出海）

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