伴隨著跨境出海的熱潮，跨境物流正在成為競相追逐之地！

01

巨頭介入，跨境物流并購提速

行業(yè)發(fā)展的自然規(guī)律驅(qū)使小型企業(yè)不斷整合，大型企業(yè)和巨頭則擇機(jī)收購，資源持續(xù)向頭部靠攏。

2021年，跨境物流領(lǐng)域發(fā)生了幾起大型并購事件，大多是雙方資源疊加和客戶融通的合力共贏，將產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。

2021年2月，順豐控股收購嘉里物流51.5%的股份。這一行為意味著順豐正式與嘉里物流強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，開啟順豐國際市場的拓展。

在A＆A推出的“2021年全球貨代50強(qiáng)榜單”中，嘉里物流位列海運(yùn)榜單第8位，空運(yùn)榜單第13位，而順豐作為國內(nèi)擁有最多貨機(jī)的物流企業(yè)，二者協(xié)同，嘉里物流國際空運(yùn)代理的業(yè)務(wù)量和訂艙優(yōu)勢將得到提升，順豐則拓展了海外履約能力半徑，擴(kuò)展網(wǎng)點(diǎn)布局，加速從單一的快遞業(yè)務(wù)向國際綜合物流供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。

嘉里物流并入順豐體系后，順豐供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)收入保持了強(qiáng)勁的增長勢頭，2021年12月的營業(yè)收入達(dá)到91.09億元，同比增長534.77%。

圖片來源：順豐控股2021年12月快遞物流業(yè)務(wù)經(jīng)營簡報(bào)

2021年7月，華貿(mào)物流收購跨境電商物流公司佳成國際70%的股份。

2018年，華貿(mào)物流便開始著重布局跨境電商物流板塊，通過收購整合等方式加快跨境電商物流網(wǎng)絡(luò)布局。但華貿(mào)物流的主要優(yōu)勢是通過全球干線運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)服務(wù)大型企業(yè)客戶及跨境電商獨(dú)立站，缺少服務(wù)中小賣家的能力。

而佳成國際專注于跨境電商物流大件服務(wù)，是亞馬遜SPN物流服務(wù)商以及阿里巴巴國際站與菜鳥網(wǎng)絡(luò)、敦煌網(wǎng)等多家平臺的指定國際物流供應(yīng)商。通過收購佳成國際，華貿(mào)物流將從干線運(yùn)輸主業(yè)向前端獲客延伸，既可以提供專線服務(wù)，又能提供海外倉儲(chǔ)服務(wù)，補(bǔ)足前端攬收、關(guān)務(wù)及尾程等業(yè)務(wù)短板。

圖片來源：廣發(fā)證券

2021年12月，百世集團(tuán)發(fā)布公告稱，已完成將國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給極兔速遞的事宜。

對極兔而言，收購百世國內(nèi)業(yè)務(wù)，可以優(yōu)化在中國市場的末端網(wǎng)絡(luò)布局，提高市場占有率，同時(shí)借助百世跟阿里的合作關(guān)系，融入阿里生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)后發(fā)趕超。

而百世集團(tuán)將集中精力和資源，推動(dòng)供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國際業(yè)務(wù)的深度融合。截至2021年9月，百世在東南亞擁有30個(gè)自營快遞分撥中心，1400多個(gè)站點(diǎn)，此外，還在美國、英國、日本等11個(gè)海外國家開展了業(yè)務(wù)。

據(jù)百世2021年3季度業(yè)績報(bào)告顯示，百世國際單量同比增長78.7%，東南亞地區(qū)跨境和本地業(yè)務(wù)的包裹量同比上漲78.7%至3710萬件，其中泰國、馬來西亞和柬埔寨的件量分別同比增長123.0%、933.2%和264.5%。

圖片來源：百世2021Q3財(cái)報(bào)

此外，中集物流收購安達(dá)順、瑞士物流集團(tuán)德迅收購Apex、Easysent集團(tuán)并購Goblin物流集團(tuán)、馬士基收購葡萄牙電商物流企業(yè)HUUB等事件同樣引人關(guān)注。

跨境物流領(lǐng)域并購提速，一方面是由于潛在的不確定性和現(xiàn)實(shí)壓力，行業(yè)大型并購事件發(fā)生幾乎成為必然，另一方面，是受到一些企業(yè)積極準(zhǔn)備上市的影響，例如在上市前需要通過并購?fù)卣巩a(chǎn)品線，以提升盈利水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還有一些企業(yè)并購則是為后疫情時(shí)代的新型挑戰(zhàn)未雨綢繆。

02

國內(nèi)巨頭為何在跨境物流瘋狂擴(kuò)張？

跨境物流并購事件中，國內(nèi)物流的身影頻頻出現(xiàn)，這表明國內(nèi)物流巨頭進(jìn)軍跨境領(lǐng)域的動(dòng)作已經(jīng)愈演愈烈。順豐、華貿(mào)等一眾國內(nèi)大佬緣何會(huì)在跨境物流領(lǐng)域瘋狂擴(kuò)張？

首先，跨境電商的增速不容忽視。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值為39.1萬億元人民幣，其中，跨境電商進(jìn)出口規(guī)模為1.98萬億元，增長15%，出口為1.44萬億元，增長24.5%，成為出口增長新動(dòng)力。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署

得益于市場規(guī)模增長，企查查數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國共新增5367家跨境電商相關(guān)企業(yè)，同比增長113%。而商流與物流相輔相成，在商流井噴之下，必然要有相應(yīng)的物流作為配套。為抓住跨境物流的紅利期，國內(nèi)物流巨頭自然將國際化作為近兩年發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)。

資料來源：中國海關(guān)；經(jīng)濟(jì)學(xué)人 (Economist)；阿里研究院；羅蘭貝格分析

此外，跨境電商的爆發(fā)也給跨境物流企業(yè)的發(fā)展提供了寶貴的歷史窗口，中國制造產(chǎn)能加速釋放，企業(yè)出海的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。但跨境物流卻成為跨境電商近年來發(fā)展的最大瓶頸。

2021年，跨境物流全球供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш饧觿?，供需矛盾?yán)重，全球物流失控，時(shí)效、價(jià)格和安全三個(gè)評價(jià)物流服務(wù)的準(zhǔn)繩失靈，費(fèi)用飆升，跨境物流服務(wù)陷入了“有貨出不去，出去就送不到，送不到就爆倉，爆倉就收不到貨”的死循環(huán)。

在這種情況下，供應(yīng)鏈問題成為企業(yè)出海面臨的一大痛點(diǎn)，“擁有自主可控的供應(yīng)鏈”成為跨境賽道上玩家的共識。正是基于這種共識，順豐、華貿(mào)、百世等國內(nèi)物流企業(yè)不斷在跨境物流賽道投入重兵。

國內(nèi)物流巨頭正在憑借自身的平臺流量和物流網(wǎng)絡(luò)，快速進(jìn)入跨境物流賽道，將提高行業(yè)競爭標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)效要求，改變跨境物流生態(tài)鏈，而且更多的玩家進(jìn)入，會(huì)讓行業(yè)產(chǎn)生更多的競爭，帶來更多的創(chuàng)新和人才聚集。

但羅馬不是一天建成的，跨境物流作為重資產(chǎn)行業(yè)，燒錢效應(yīng)明顯，國內(nèi)物流巨頭參與這場行業(yè)大潮，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

03

頭部效應(yīng)凸顯，細(xì)分賽道百花齊放

從國際發(fā)展來看，發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)全球化進(jìn)程開始于上世紀(jì)50年代，在前期的全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中，發(fā)達(dá)國家物流企業(yè)伴隨著本國制造業(yè)一同出海。

以歐洲為例，在歐洲國家制造業(yè)發(fā)達(dá)的背景下，包括DHL、德迅、DSV等國際物流企業(yè)均享受了如西門子，寶馬，飛利浦等歐洲制造業(yè)品牌帶來的出口紅利，加速跨入跨國市場，成為跨境物流企業(yè)的龍頭。

對照國外企業(yè)的發(fā)展趨勢，借助品牌出海、國家構(gòu)建全球物流供應(yīng)鏈、跨境電商保持高增速等紅利，我國跨境物流企業(yè)將會(huì)獲得快速成長。

2021年，跨境電商物流領(lǐng)域迎來量價(jià)齊升，并獲得資本的高度認(rèn)可，大量跨境物流企業(yè)如縱騰集團(tuán)、CNE遞一物流等獲得了大額融資，行業(yè)內(nèi)的大額并購也頻頻發(fā)生。

2022年，跨境電商仍將高歌猛進(jìn)，跨境電商物流也相應(yīng)的呈現(xiàn)出高景氣度，跨境物流企業(yè)尤其是龍頭企業(yè)在跨境領(lǐng)域的布局與比拼亦可預(yù)見，而順豐、百世、京東物流、菜鳥等國內(nèi)物流巨頭進(jìn)軍跨境領(lǐng)域的動(dòng)作仍將持續(xù)提速。

目前，跨境電商物流賽道依然處于紅利期，有實(shí)力的企業(yè)都在跑馬圈地，誰先形成規(guī)模優(yōu)勢，在運(yùn)營上形成閉環(huán)，誰就在市場競爭中搶先占據(jù)了優(yōu)勢地位。

基于跨境物流行業(yè)經(jīng)營鏈路復(fù)雜的特點(diǎn)，目前各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域依然充滿機(jī)會(huì)點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來3-5年，行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一批具有全球服務(wù)能力的頭部物流企業(yè)，例如，深度服務(wù)跨境電商賣家的物流企業(yè)縱騰集團(tuán)、燕文、萬邑通等；以國企背景為代表的華貿(mào)物流、中國外運(yùn)等；以國內(nèi)物流巨頭為代表的順豐控股、菜鳥系等，都非常具有潛力。

以往，中國的進(jìn)出口商品運(yùn)輸服務(wù)以海外物流公司主導(dǎo)，未來，本土物流企業(yè)在國際物流市場的話語權(quán)將不斷提升。

總結(jié)

跨境電商的浪潮，匯聚成大江大河，時(shí)代給了中國物流企業(yè)小船變成巨輪的機(jī)會(huì)。借助中國企業(yè)全球化的歷史機(jī)遇，中國的跨境電商物流企業(yè)有望在未來的國際貿(mào)易鏈、服務(wù)鏈、供應(yīng)鏈重構(gòu)中發(fā)揮更多價(jià)值，獲得更大想象空間。

未來十年，水大魚大！

（文章來源：跨境電商物流百曉生）