-NO.1-引言

2017年，美國(guó)《減稅和就業(yè)法案》（Tax Cuts and Jobs Act, TCJA）的頒布，通過降低公司稅率、優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)稅收激勵(lì)等措施，激發(fā)了市場(chǎng)活力，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并為美國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，隨著時(shí)間的流逝，TCJA中的關(guān)鍵稅收減免政策即將面臨到期的命運(yùn)，2025年之后，美國(guó)將恢復(fù)到2017年的稅率，包括雜稅和抵稅方案。這不僅引發(fā)了廣泛的關(guān)注和討論，更對(duì)在美公司的經(jīng)營(yíng)策略和財(cái)務(wù)規(guī)劃提出了新的挑戰(zhàn)。

對(duì)此，將深入分析TCJA到期對(duì)在美公司的潛在影響，并探討企業(yè)應(yīng)如何調(diào)整自身的財(cái)務(wù)和稅務(wù)策略，提供切實(shí)可行的建議措施，以應(yīng)對(duì)即將到來的稅收政策變化。

-NO.2-《減稅和就業(yè)法案》概述

首先我們先了解《減稅和就業(yè)法案》頒布期間為企業(yè)帶來了怎樣的支持，其關(guān)鍵改革措施包括將公司稅率從35%大幅降低至21%，這一舉措顯著減輕了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力和再投資潛力。法案還引入了100%的額外折舊政策，允許企業(yè)立即抵扣新購(gòu)設(shè)備和機(jī)械的成本，從而激發(fā)了企業(yè)的投資熱情和創(chuàng)新動(dòng)力。此外，TCJA通過提高標(biāo)準(zhǔn)扣除額、取消個(gè)人豁免以及限制某些稅收抵扣，簡(jiǎn)化了個(gè)人所得稅的申報(bào)過程，降低了稅收合規(guī)的復(fù)雜性和負(fù)擔(dān)。這些綜合改革不僅對(duì)公司稅率進(jìn)行了歷史性調(diào)整，而且在稅收激勵(lì)和合規(guī)負(fù)擔(dān)方面帶來了一定變化。

-NO.3-法案到期帶來的影響與挑戰(zhàn)

3.1稅收方面的改變

TCJA的到期預(yù)示著一系列稅收政策的變動(dòng)，首當(dāng)其沖的是公司稅率的可能上升。法案到期，替代性最低稅起點(diǎn)將增加。替代性最低稅（Alternative Minimum Tax，AMT）是一個(gè)獨(dú)立的稅制。它要求一些人計(jì)算其納稅額兩次。一旦他們按AMT和普通稅收規(guī)則計(jì)算出納稅額，他們將支付兩者中最高的總額。在2017年，AMT豁免的個(gè)人調(diào)整后總收入（AGI）門檻為55,400美元，聯(lián)合申報(bào)者的門檻為86,200美元。而根據(jù)目前的TCJA，個(gè)人免稅額為70,300美元，聯(lián)合申報(bào)人為109,400美元。TCJA的豁免限額在2025年后就會(huì)失效。

稅率的增加會(huì)直接影響企業(yè)的利潤(rùn)水平，降低稅后收益，進(jìn)而可能影響企業(yè)的分紅政策、股票回購(gòu)計(jì)劃以及再投資能力。此外，稅收激勵(lì)措施的減少，如100%的額外折舊政策的取消，將削弱企業(yè)對(duì)新設(shè)備和技術(shù)的投資動(dòng)力，減緩資本支出，尤其是對(duì)資本密集型行業(yè)如制造業(yè)和能源行業(yè)的影響更為顯著。以制造業(yè)為例，制造業(yè)是資本密集型行業(yè)，對(duì)設(shè)備和機(jī)械的投資尤為關(guān)鍵。TCJA提供的額外折舊政策允許這些企業(yè)立即抵扣新購(gòu)設(shè)備的購(gòu)置成本，刺激了制造業(yè)的投資活動(dòng)。稅率上升和折舊政策的到期可能會(huì)減少這些企業(yè)的投資激勵(lì)，影響其現(xiàn)代化和技術(shù)升級(jí)的步伐。

3.2企業(yè)稅收合規(guī)負(fù)擔(dān)加大

企業(yè)可能面臨合規(guī)負(fù)擔(dān)的增加，稅收制度的復(fù)雜化要求企業(yè)投入更多的時(shí)間和資源來適應(yīng)稅法的變化，進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃和申報(bào)。這不僅增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，也可能分散管理層對(duì)于核心業(yè)務(wù)的注意力。特別是對(duì)于中小企業(yè)而言，它們可能缺乏足夠的專業(yè)稅務(wù)人員和資源來應(yīng)對(duì)復(fù)雜的稅務(wù)問題，從而在合規(guī)上面臨更大的挑戰(zhàn)。稅收合規(guī)成本的上升，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流和利潤(rùn)率產(chǎn)生負(fù)面影響。

3.3稅基調(diào)整的影響

TCJA通過提高標(biāo)準(zhǔn)扣除額、取消個(gè)人豁免以及限制某些稅收抵扣等措施，簡(jiǎn)化了稅基。稅基的調(diào)整對(duì)不同類型和規(guī)模的企業(yè)產(chǎn)生了不同的影響，特別是對(duì)那些依賴特定稅收優(yōu)惠的行業(yè)或企業(yè)，其財(cái)務(wù)狀況和盈利能力可能面臨較大壓力。

例如，標(biāo)準(zhǔn)扣除總額是以通貨膨脹為指數(shù)的。根據(jù)TCJA，單一申報(bào)者的標(biāo)準(zhǔn)扣除額為12,000美元，聯(lián)合申報(bào)者為24,000美元。但在2025年之后，就不再是這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)了。標(biāo)準(zhǔn)扣除額恢復(fù)到2017年的水平后，單一申報(bào)者為6,500美元，聯(lián)合申報(bào)者為13,000美元，標(biāo)準(zhǔn)降低了54.2%。

3.4國(guó)際稅收環(huán)境的變化

TCJA中對(duì)國(guó)際稅收體系的改革也會(huì)受到影響，如全球無形資產(chǎn)低稅所得（GILTI）和外國(guó)衍生無形收入（FDII）等規(guī)定，GILTI針對(duì)美國(guó)跨國(guó)公司從其海外子公司獲得的超出常規(guī)回報(bào)的收入征收稅款，這種稅收旨在對(duì)美國(guó)公司的海外利潤(rùn)進(jìn)行征稅，即使這些利潤(rùn)沒有匯回美國(guó)。

原本旨在防止利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和稅基侵蝕。這些規(guī)定的到期可能會(huì)改變跨國(guó)公司的全球稅務(wù)策略，影響其海外利潤(rùn)的稅務(wù)處理和資金流動(dòng)?？鐕?guó)公司可能需要重新考慮其全球結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)模式，以適應(yīng)可能的稅法變化。同時(shí)，不同國(guó)家對(duì)TCJA到期的反應(yīng)和調(diào)整也可能影響跨國(guó)公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

-NO.4-應(yīng)對(duì)措施

現(xiàn)在無法判斷國(guó)會(huì)是否會(huì)采取行動(dòng)來維持TCJA的效力。因此，最好的做法是為稅收增加做準(zhǔn)備，那么企業(yè)可以提前做出哪些努力避免負(fù)面影響呢？最主要的是做好以下兩點(diǎn)：

4.1風(fēng)險(xiǎn)管理并做好財(cái)務(wù)規(guī)劃

企業(yè)應(yīng)該評(píng)估TCJA到期可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)沖策略、保險(xiǎn)產(chǎn)品、以及應(yīng)急資金的設(shè)立。通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以減少稅收政策變動(dòng)對(duì)其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的影響。并考慮建立靈活的預(yù)算，比如預(yù)測(cè)稅后利潤(rùn)的變化、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、以及評(píng)估不同融資方案的稅后成本，以適應(yīng)稅收政策的不確定性。

4.2 合規(guī)管理愈發(fā)重要

隨著稅收制度可能變得更加復(fù)雜，企業(yè)需要制定有效的合規(guī)管理策略。這包括投資于稅務(wù)管理軟件、加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)、以及與專業(yè)稅務(wù)顧問合作，進(jìn)行利潤(rùn)再投資的決策、資金流動(dòng)的規(guī)劃，以及海外子公司的稅務(wù)優(yōu)化，比如深圳唐誠(chéng)商務(wù)。通過簡(jiǎn)化合規(guī)流程和提高自動(dòng)化水平，企業(yè)可以降低合規(guī)成本并減少錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。