只有到了西雅圖，你才能體會到亞馬遜到底有多強大。

整個西雅圖50萬適齡人口，4萬都是亞馬遜員工。

△圖：亞馬遜西雅圖第1總部，價值40億美金的3個蛋。亞馬遜在全球的占地面積，大約相當于38個五角大樓。

或許，也只有這么強大的亞馬遜，才能用“美國—盧森堡經(jīng)營主體—盧森堡殼公司”避稅架構(gòu)，以及“高管股票期權(quán)”和“虧損抵免”等避稅措施，連續(xù)兩年0交美國聯(lián)邦稅，非但如此，還讓政府倒帖了2.66億美元稅款。。。

2017年，亞馬遜營收1778.7億美元，利潤56億美元，聯(lián)邦稅率-2.5%，0納稅，政府退了1.37億美元稅款。

2018年，亞馬遜營收2582.2億美元，利潤112億美元，聯(lián)邦稅率為-1.2%，0納稅，政府退了1.29億美元稅款。

△圖：亞馬遜利潤和聯(lián)邦稅情況

△圖：美國參議員很不爽亞馬遜0納稅

怎么做到的？具體看。

1、“美國—盧森堡經(jīng)營主體—盧森堡殼公司”歐洲避稅架構(gòu)

2005年之前，亞馬遜便開始發(fā)展歐洲業(yè)務，

那時美國還是全球征稅，聯(lián)邦稅率35%，境外所得匯回需向美國納稅，

以此，“降低境外稅，并將利潤留存境外”，

是亞馬遜，也是所有美國跨國公司搭避稅架構(gòu)的主旋律。

△圖：06年5月起，亞馬遜歐洲避稅架構(gòu)

亞馬遜的歐洲避稅架構(gòu)，是由兩個盧森堡公司搭建的，

1、盧森堡殼公司，即亞馬遜歐洲控股技術公司（Amazon Europe），純就是個殼。

殼公司先與亞馬遜美國簽署“成本分攤協(xié)議”，向亞馬遜美國支付少許費用，獲得亞馬遜歐洲的相關知識產(chǎn)權(quán)。

2、盧森堡經(jīng)營公司，即亞馬遜歐盟（Amazon EU），負責經(jīng)營亞馬遜整個歐洲的零售業(yè)務。

經(jīng)營公司再與殼公司簽署獨家許可協(xié)議，向殼公司支付大量費用（約為經(jīng)營收入90%以上），獲得亞馬遜歐洲知識產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)。

兩個盧森堡公司均是由亞馬遜集團全資控股，并最終由美國母公司亞馬遜控制。

△圖：亞馬遜西雅圖第1總部，價值40億美金的3個蛋（夜景）

之所以能避稅，是因為，

1、對于盧森堡經(jīng)營公司，即便根據(jù)盧森堡稅法，經(jīng)營公司需要向盧森堡支付所得稅，但由于經(jīng)營公司支付大量費用（約收入90%以上）給了殼公司，所以所得額極少。

2、對于盧森堡殼公司，由于其是一家盧森堡有限合伙企業(yè)，而盧森堡合伙企業(yè)本身不征稅，僅在合伙人一方征稅，而合伙人又位于美國，所以殼公司在盧森堡根本就不是納稅主體。

但根據(jù)美國稅法（稅改前），殼公司又是外國公司，外國公司產(chǎn)生的利潤匯回美國前，無需向美國納稅。

以此，亞馬遜通過兩個盧森堡公司，將歐洲銷售利潤稅率降至了1%以內(nèi)，遠低于美國原法定稅率35%。

不過，隨著亞馬遜被歐盟調(diào)查，2015年5月，亞馬遜表示，不再把所有收入都轉(zhuǎn)移到盧森堡避稅。但事實是這樣么？不知。

2、“股票期權(quán)”+“虧損抵免”規(guī)避美國收入稅

一邊避著歐洲收入稅，

與此同時，亞馬遜也在想方設法規(guī)避美國境內(nèi)收入稅。

對境內(nèi)收入，亞馬遜主要是通過兩種方式避稅。

1、股票期權(quán)

對高薪高管，以發(fā)放股票期權(quán)替代工資薪酬，而對應股票期權(quán)的價值則可作為公司的成本抵扣，

以此，公司股價愈高，可抵扣成本就愈大。

2018年，亞馬遜成為繼蘋果后，第二個破萬億美金市值的公司，

而僅當年，“股票期權(quán)”這一項，就為亞馬遜抵掉了10億美元的聯(lián)邦稅。。。

2、虧損抵免

除此外，還有以前的虧損抵免。

要知道，即便強大如亞馬遜，其實也曾是個“虧損王”，

△圖：亞馬遜凈利潤

從1994年創(chuàng)立至今的20年間中，亞馬遜虧損了數(shù)十億美元，僅上市后的8年里就虧損了30億美元。

亞馬遜的最近一次虧損是在2014年，當年一年就虧掉了2.41億美元。

從亞馬遜1997年上市開始，在美國商界、學界和媒體，始終有眾多名人說亞馬遜是一個笑話、預測亞馬遜很快完蛋。。。

因為不管誰問貝佐斯“你打算何時贏利呢？”，他的回答總是：“不知道，我還沒想過賺錢，我們只想繼續(xù)燒錢”！直到前幾年還是這么說。

虧損的好處是，可以向后結(jié)轉(zhuǎn)抵免稅款。。。

以此，通過“高管期權(quán)”和“虧損抵免”，以及其他各種稅收抵免，亞馬遜美國境內(nèi)收入有效稅率也遠低于法定稅率。

3、結(jié)語

用“美國—盧森堡經(jīng)營主體—盧森堡殼公司”架構(gòu)規(guī)避境外稅（歐洲），用“期權(quán)稅收優(yōu)惠”+“虧損抵免”等規(guī)避美國境內(nèi)稅，這讓亞馬遜近2年負稅率，近5年有效稅率僅2.2％，近10年有效稅率僅3％。

近10年，即2009年到2018年，亞馬遜利潤265億美元，繳納聯(lián)邦稅7.91億美元，有效稅率僅3.0％；

近5年，即2014年到2018年，亞馬遜利潤229億美元，繳納聯(lián)邦稅5.11億美元，有效稅率僅2.2％。

△圖：近10年亞馬遜聯(lián)邦有效稅率（ITEP）

以至，“仇人”特朗普不止一次地指責亞馬遜偷稅漏稅。

△圖：特朗普推特

但也只能指責罷了，因為亞馬遜都是合法的。

事實上，美國財經(jīng)媒體 Business Insider稱，“仇人”特朗普力推的減稅法案，使亞馬遜這樣的大公司更容易少納稅。

據(jù)稱，至今，亞馬遜手中還有約15億美元的聯(lián)邦退稅額沒有用完。

注：本文僅講美國聯(lián)邦稅。并不含州稅、外國稅等等。

（來源： Amy姐的跨境金融圈）