2020年，雖然因?yàn)橐咔榈年P(guān)系導(dǎo)致物流短暫停擺，但是海外電商市場(chǎng)并沒(méi)有因此停下發(fā)展腳步。以今年電商增長(zhǎng)最迅速的美國(guó)為例，根據(jù) eMarketer 10 月份的報(bào)告顯示，預(yù)計(jì) 2020 年美國(guó)的電商銷售額將達(dá)到7945 億美元，同比增長(zhǎng) 32.4%。之后雖然出現(xiàn)拐點(diǎn)，但是電商在零售中占到的市場(chǎng)份額以及整個(gè)電商盤(pán)子還是越來(lái)越大的，也就是趨勢(shì)并不可逆。

2018 年~2024 年美國(guó)電商市場(chǎng)規(guī)模丨數(shù)據(jù)來(lái)源：eMarketer

而在投資人眼里，因?yàn)橐咔楹偷鼐壵蔚牡脑颍?020 年出手謹(jǐn)慎，但相較之下，跨境電商領(lǐng)域因?yàn)橛?Anker 等明星項(xiàng)目出現(xiàn)了很好的資本退出途徑，得到的機(jī)會(huì)也更多一些，DTC、產(chǎn)業(yè)上下游的 Saas 項(xiàng)目尤其受青睞些。那么，今年資本們投了哪些跨境電商項(xiàng)目，再將眼光放遠(yuǎn)一點(diǎn)，生于海外的哪些電商項(xiàng)目更受資本青睞？其背后代表的全球電商趨勢(shì)有哪些？

就此，筆者基于 IT 桔子及公開(kāi)數(shù)據(jù)，對(duì)國(guó)內(nèi)外 Top60 的投資機(jī)構(gòu)（也就是總計(jì) 120 家）在今年投資的電商項(xiàng)目做了統(tǒng)計(jì)。

海外垂類電商熱度高

整體上看，國(guó)內(nèi)外 Top60 的投資機(jī)構(gòu)在 2020 年共投資了 54 個(gè)海外電商項(xiàng)目和 6 個(gè)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目（僅包含跨境電商項(xiàng)目）， 其中國(guó)內(nèi)外獲得投資最多的業(yè)務(wù)模式都是 B2C，其次是電商產(chǎn)業(yè)相關(guān)服務(wù)。首先從 B2C 業(yè)務(wù)說(shuō)起。

美妝、眼鏡品類受關(guān)注，差異化是機(jī)會(huì)

根據(jù)筆者對(duì)投資信息的整理，獲得融資的 18 個(gè)海外 B2C 項(xiàng)目中，有 10 個(gè)是垂類平臺(tái)，沒(méi)有綜合型 B2C 平臺(tái)。

這反映出在亞馬遜等平臺(tái)型巨頭占據(jù)市場(chǎng)的情況下，2020 年幾乎沒(méi)有同類綜合型平臺(tái)再冒頭的可能，被疫情迅速“催熟”的海外市場(chǎng)能否像國(guó)內(nèi)一樣有異軍突起也許只是時(shí)間問(wèn)題。另外，與國(guó)內(nèi)相同的一點(diǎn)是，媒體“電商化”嚴(yán)重，也導(dǎo)致綜合性平臺(tái)誕生的可能性降低。

除了垂類平臺(tái)以外，其它 8 個(gè)獲得融資的 B2C 項(xiàng)目也都是專注于某個(gè)細(xì)分品類的品牌，一些品牌憑借口碑的積累甚至已經(jīng)融資到了 E 輪?？梢钥闯?，“品牌化”已經(jīng)成為當(dāng)前海外 B2C 電商融資的關(guān)鍵詞。

今年獲得投資的垂類 B2C 平臺(tái)丨信息來(lái)源：IT 桔子

今年獲得融資的線上品牌丨信息來(lái)源：IT 桔子

同時(shí)筆者也對(duì)今年獲得融資的 B2C 項(xiàng)目的具體品類做了統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)美容化妝類、眼鏡類、奢侈品類、母嬰類是最受資本關(guān)注的幾個(gè)品類，也就是資本認(rèn)為市場(chǎng)天花板比較高的幾個(gè)品類。其中，美妝品類的 B2C 電商項(xiàng)目獲得的投資次數(shù)最多，這與女性群體的線上購(gòu)買(mǎi)力和意愿都很強(qiáng)有關(guān)。

但同時(shí)筆者也觀察到，化妝類品牌或垂類電商平臺(tái)獲得的融資金額整體偏低。

比如印尼的電商平臺(tái) Sociolla， 其業(yè)務(wù)是出售來(lái)自全球的美妝類品牌的產(chǎn)品。在今年 Sociolla 獲得了 5800 萬(wàn)美元的 E 輪融資，對(duì)比今年同樣獲得 E 輪融資的家裝園藝平臺(tái) ManoMano，Sociolla 的融資規(guī)模比后者少了一半。這背后可能有兩個(gè)影響因素，一是美妝類電商的賽道中玩家比較多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，據(jù) Fortune Business Insights 數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到 2026 年全球化妝品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 4380 億美元。龐大的規(guī)模讓這個(gè)品類的市場(chǎng)趨于飽和，從而降低了單個(gè)玩家的上限。

其二，由于市場(chǎng)中的玩家已經(jīng)很多，讓 Sociolla 這樣的化妝品電商不容易形成差異化。因此可以看出，差異化是影響品牌價(jià)值的重要因素，也就是一個(gè)品牌是否能提供其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法提供的特色產(chǎn)品或特色服務(wù)。在今年獲得投資的品牌中，筆者挑出了 3 個(gè)因?yàn)樽龀隽似放撇町惢玫礁咄顿Y的典型案例在這里分享下。

1、飲料品牌 Califia Farms，只憑借著“植物蛋白”這一個(gè)賣(mài)點(diǎn)，就開(kāi)發(fā)出了眾多產(chǎn)品，今年獲得了 2.25 億的 D 輪融資；

Califia Farms 的產(chǎn)品

2、休閑鞋品牌 Allbirds，主打的賣(mài)點(diǎn)是“新西蘭羊毛”，這讓它與其他休閑鞋品牌之間形成了差異化，自成立以來(lái)融資的進(jìn)度就很快，品牌成立 5 年，已經(jīng)融資 7 筆。

Allbirds 成立以來(lái)的融資情況丨數(shù)據(jù)來(lái)源：crunchbase

3、眼鏡品牌 Warby Parker，在今年得到了 2.45 億美元的戰(zhàn)略投資，目前估值已經(jīng)達(dá)到了 30 億美金。Warby Parker 的品牌特色是低價(jià)、可以免費(fèi)試戴、可以定制。

值得一提的是，以 Warby Parker 為代表的眼鏡類品牌越來(lái)越受到資本的關(guān)注，線上眼鏡商店未來(lái)可能會(huì)成為一個(gè)熱門(mén)賽道。根據(jù) Global Market Insights 的數(shù)據(jù)顯示，2018 年到 2025 年，全球眼鏡市場(chǎng)將會(huì)以 5% 的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 2025 年全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1700 億美元。另外數(shù)據(jù)還預(yù)測(cè)，消費(fèi)者在線購(gòu)買(mǎi)眼鏡的需求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，2025 年時(shí)，眼鏡的在線銷售額的復(fù)合年增長(zhǎng)率將會(huì)達(dá)到 6%。

2018 年時(shí)英國(guó)各渠道購(gòu)買(mǎi)眼鏡的份額占比丨數(shù)據(jù)來(lái)源：Global Market Insights

在現(xiàn)階段，低價(jià)、可定制、可免費(fèi)試戴，這樣的服務(wù)就能夠成功獲得融資，而之后入局的玩家，則需要更有自己的特色。

3個(gè)跨境B2C項(xiàng)目2個(gè)鋪貨模式，但垂類整合進(jìn)行中

形成對(duì)比的是，今年在國(guó)內(nèi)獲得融資的 3 個(gè)跨境 B2C 項(xiàng)目中，只有沒(méi)透露融資金額和投資方的 SHEIN 做的是品牌。

除 SHEIN 外另外兩個(gè)今年獲得投資的跨境 B2C 項(xiàng)目丨信息來(lái)源：IT 桔子

另外兩個(gè)獲得融資的斯達(dá)領(lǐng)科和四衡網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)模式屬于鋪貨型。從斯達(dá)領(lǐng)科在 A 輪融資中就得到 3 億人民幣的成績(jī)來(lái)看，鋪貨式的打法在海外依然有市場(chǎng)，只是機(jī)會(huì)已經(jīng)不再屬于中小玩家。

鈦動(dòng)科技 CEO 李述昊在接受白鯨出海的采訪時(shí)曾說(shuō)道，目前大多數(shù)跨境賣(mài)家采用的還是建立站群或在亞馬遜上鋪貨的模式，但是未來(lái)更大的機(jī)會(huì)是留給有志于做品牌的賣(mài)家，鋪貨類、站群類賣(mài)家在未來(lái)的空間會(huì)越來(lái)越小。

而基于這種趨勢(shì)，據(jù)白鯨出海了解國(guó)內(nèi)也已經(jīng)有一些電商老兵，在某些垂類中做整合，而借助于國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，未來(lái)垂類跨境項(xiàng)目可能會(huì)有個(gè)小的爆發(fā)。

Klarna一年獲得4次投資 Saas在今年成熱門(mén)賽道

隨著今年全球電商銷售額的增長(zhǎng)，為電商賣(mài)家或企業(yè)提供企業(yè)服務(wù)也成了一個(gè)熱門(mén)的賽道。以最大的電商 Saas 企業(yè) Shopify 為例，今年 Q3 其單季度收入達(dá)到 767.4 美元，同比增長(zhǎng) 96%。而今年受到資本關(guān)注的 Saas 項(xiàng)目整體上種類比較豐富，既有像 Shopify 這樣提供全鏈路服務(wù)的項(xiàng)目，也有專注于提供售后解決方案、營(yíng)銷解決方案的項(xiàng)目；既有面向獨(dú)立站賣(mài)家的，也有面向電商平臺(tái)上的賣(mài)家的。下面先來(lái)看下今年國(guó)內(nèi)外有哪些做 Saas 的企業(yè)獲得了融資。

今年國(guó)內(nèi)一共有兩家做 Saas 業(yè)務(wù)的企業(yè)獲得了融資，一個(gè)是為出海獨(dú)立站做品牌服務(wù)的店匠科技獲得了 1000 萬(wàn)美元的 B 輪融資 ，一個(gè)是為亞馬遜上的跨境賣(mài)家提供數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)服務(wù)的領(lǐng)星獲得 7000 萬(wàn)人民幣的 A 輪服務(wù)。整體上提供的服務(wù)側(cè)重于運(yùn)營(yíng)。

領(lǐng)星官網(wǎng)

放眼海外，獲得融資的 Saas 項(xiàng)目涵蓋范圍更廣，如下表所示，包含了建站、數(shù)據(jù)分析、售后、運(yùn)營(yíng)、支付、營(yíng)銷、防欺詐。

今年獲得投資的海外 Saas 項(xiàng)目丨信息來(lái)源：IT 桔子

從融資金額上看，提供支付類服務(wù)是今年的一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。瑞典的電商支付解決方案提供商 Klarna 今年獲得多筆投資就是一個(gè)很好的例子。Klarna 的業(yè)務(wù)模式是與電商平臺(tái)或零售商合作，提供的服務(wù)除了支付還有分期付款、折扣、降價(jià)通知、配送跟蹤等，這些服務(wù)恰好與今年歐美市場(chǎng)消費(fèi)者向線上轉(zhuǎn)移之后爆發(fā)出的需求相契合。

其實(shí)資本對(duì) Klarna 這種支付類服務(wù)的看好從去年就開(kāi)始了。根據(jù) crunchbase 的信息，去年 Klarna 一年之內(nèi)獲得了 5 次投資，今年也得到了 4 次投資，目前估值已經(jīng)達(dá)到 107 億美元。

此外，還有兩個(gè)今年獲投資上億美元的 Saas 企業(yè)，分別是法國(guó)的在線市場(chǎng)解決方案提供商 Mirakl 和美國(guó)提供自動(dòng)化營(yíng)銷解決方案的 Klaviyo。Mirakl 2011 年時(shí)成立，主要提供的服務(wù)是幫助電商公司搭建平臺(tái)，并且?guī)椭@些公司管理它們的平臺(tái)，以此來(lái)方便賣(mài)家和買(mǎi)家在平臺(tái)上買(mǎi)賣(mài)商品。同時(shí) Mirakl 也在越來(lái)越多地與 B2B 的企業(yè)合作，目前已經(jīng)有 300 家公司與 Mirakl 合作，包括 BestBuy、豐田等。

與 Mirakl 合作的企業(yè)

另一個(gè)獲得億美元以上融資的是提供自動(dòng)化營(yíng)銷服務(wù)的 Klaviyo。通過(guò)接入 Klaviyo 的服務(wù)，電商賣(mài)家可以通過(guò)電子郵件的方式來(lái)向消費(fèi)者發(fā)送促銷活動(dòng)的通知，還可以處理大量的消費(fèi)者活動(dòng)和數(shù)據(jù)、事件。Klaviyo 獲得融資的時(shí)間是 11 月 19 日，在即將到來(lái)的“黑五”，海外的線上電商平臺(tái)將會(huì)與消費(fèi)者之間產(chǎn)生更多互動(dòng)，而對(duì)于海外消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，通過(guò)郵件等通信方式與賣(mài)家相聯(lián)系又是非常重要的，這也可以解釋 Klaviyo 最近獲得大筆投資的原因。

但也要注意的是，以上 3 家 Saas 企業(yè)都是早已進(jìn)入市場(chǎng)，其技術(shù)或業(yè)務(wù)可能有著比較高的門(mén)檻。

相較之下，一些提供數(shù)據(jù)分析服務(wù)的企業(yè)還處于比較早期，比如今年得到了種子輪融資的KalaGato和Rosetta.ai。兩個(gè)企業(yè)提供的服務(wù)都是通過(guò)對(duì)消費(fèi)者行為數(shù)據(jù)的分析來(lái)幫助電商公司做精準(zhǔn)營(yíng)銷。

日韓的二手交易、雙印的社交電商和B2B值得關(guān)注

除了國(guó)內(nèi)外投資最多的 B2C 項(xiàng)目和 Saas 項(xiàng)目以外，通過(guò)投資數(shù)據(jù)的整理，筆者還有以下幾點(diǎn)觀察。

1、今年一共有 4 個(gè)二手電商獲得融資，這與疫情對(duì)全球多國(guó)經(jīng)濟(jì)水平造成影響有關(guān)。其中，亞洲的日本和韓國(guó)的二手電商市場(chǎng)尤其受到資本關(guān)注。

今年 6 月獲得 C 輪融資的 Danggeun Market 就是一個(gè)韓國(guó)的綜合類二手電商平臺(tái)。此外根據(jù) Vogue Business 的報(bào)道，另一個(gè)在今年獲得 5900 萬(wàn)美元 F 輪融資的二手奢侈品交易平臺(tái) Vestiaire Collective，會(huì)將獲得的融資主要用來(lái)擴(kuò)張日本和韓國(guó)市場(chǎng)。日韓市場(chǎng)的用戶已經(jīng)形成了二手交易的習(xí)慣，這對(duì)在這兩個(gè)市場(chǎng)中做線上交易平臺(tái)是有利的。

韓國(guó)二手交易平臺(tái) Danggeun Market

2、雙印市場(chǎng)的 B2B 模式電商平臺(tái)和社交電商發(fā)展得不錯(cuò)。

先說(shuō) B2B，筆者統(tǒng)計(jì)的所有今年獲得投資的電商項(xiàng)目中，一共有 7 個(gè) B2B 電商項(xiàng)目，其中 4 個(gè)來(lái)自雙印。 B2B 模式之所以在雙印發(fā)展得更好，一方面這些新興市場(chǎng)的基建不夠成熟，甚至像印尼這樣由上萬(wàn)個(gè)島嶼組成的國(guó)家，物流配送的成本更高，toC 的產(chǎn)品很難直接通過(guò)物流網(wǎng)絡(luò)到達(dá)終端用戶的手中。另一方面，這些新興市場(chǎng)又有著比較強(qiáng)大的鄰里商店網(wǎng)絡(luò)，在物流配送不順暢的情況下，通過(guò) B2B 平臺(tái)將商品賣(mài)給線下的零售商，線下零售商再把商品分銷給本地的居民，這種模式在一些新興市場(chǎng)有比較大的空間。

獲得融資的 B2B 項(xiàng)目大多是 A 輪或種子輪融資，這反映出 B2B 市場(chǎng)對(duì)新玩家的容納度仍然比較高。但是也要注意的是，今年沒(méi)有 B2B 平臺(tái)獲得很高的融資輪次，而像印度零售 B2B 平臺(tái) Bijnis 這樣的 B2B 平臺(tái)甚至經(jīng)過(guò)了 5 輪種子輪融資之后才在今年達(dá)到了 A 輪 。

Bijnis 的融資情況丨信息來(lái)源：crunchbase

另一種在新興市場(chǎng)接受度很高的電商模式是社交電商。由于新興市場(chǎng)的用戶對(duì)價(jià)格更敏感，因此商品售價(jià)較低的社交電商在新興市場(chǎng)更有優(yōu)勢(shì)。美國(guó)光速今年投資了兩個(gè)電商平臺(tái) Weee 和 Chilibeli，其中印尼的 Chilibeli 把農(nóng)民或制造商與本地社區(qū)相連，向本地居民們出售新鮮低價(jià)的商品。在今年完成 A 輪投資之后，美國(guó)光速的 Bhushan 說(shuō)“我們之所以參與 Chilibeli 的 A 輪融資，是因?yàn)榭吹搅藖?lái)自中國(guó)、印度、美國(guó)的一些將社交與電商相結(jié)合的成功案例，比如拼多多、Snapchat、Sharechat 等?！?/span>

此外在印度，還有兩個(gè)小紅書(shū)式的項(xiàng)目 Simsim 和 Bulbulshop 獲得融資，它們都是將社交電商與視頻帶貨相結(jié)合。未來(lái)新興市場(chǎng)，社交電商這種偏娛樂(lè)的電商模式還能衍生出怎樣的玩法值得關(guān)注。

來(lái)源：白鯨出海