4天不到的時間里，韓國新冠肺炎確診人數(shù)激增10倍，引發(fā)全球的關(guān)注：韓國總統(tǒng)上調(diào)韓國疫情警報級別至最高級“嚴(yán)重”，國際半導(dǎo)體巨頭韓國三星、海力士也有人確診……不僅僅是韓國，日本、意大利等多國疫情也牽動人心。

最近，韓國、日本和意大利等全球多地集中出現(xiàn)快速蔓延，今天頻頻登上熱搜。全球資本市場是否會受影響？目前，國際半導(dǎo)體巨頭韓國三星、海力士也有人確診，半導(dǎo)體行業(yè)是否會受到?jīng)_擊？

海外多地疫情快速擴(kuò)散

日本：781例

先看日本，1月20日，日本報告首例確診病例，之后15天內(nèi)單日新增確診病例一直保持在5例以下。2月5日，日本新增確診病例突然增加，此后雖有起伏，但一直保持高位，2月17日創(chuàng)出單日106例的記錄。

截至2月23日，日本累計確診病例781例，來自“鉆石郵輪號”的就有634例，占81.18%。日本目前疫情中，最重要的影響因素是“鉆石公主號”。

而據(jù)日本放送協(xié)會23號最新消息，已確認(rèn)郵輪“鉆石公主”號新增57人感染新冠肺炎。目前“鉆石公主”號上的船員和乘客被確認(rèn)感染者共計691人。

在“鉆石公主”號郵輪的已下船人員中，有23人在2月5日起的醫(yī)學(xué)觀察期內(nèi)未進(jìn)行新型冠狀病毒檢測?！般@石公主”號上的病毒向陸地傳播的鏈條沒有完全切斷，日本未來疫情動向不容樂觀。

韓國：602例

與日本一樣，韓國同樣是1月20日報告首例病例，此后連續(xù)近30天一直保持穩(wěn)定，單日新增病例在5例以下。

然而2月19日開始，單日新增病例突然暴增，2月22日創(chuàng)下記錄。2月20日開始，韓國每半天的新增確診人數(shù)均超過兩位數(shù)，3天半的時間里，確診人數(shù)激增10倍。

截至當(dāng)?shù)貢r間23日下午，韓國新增46例新冠肺炎確診病例，使韓國確診總病例數(shù)增至602例。此外，韓國國內(nèi)新冠肺炎確診病例中，已有5人死亡。除確診329人的大邱某教會以外，位于慶尚北道的清道大南醫(yī)院也成為“重災(zāi)區(qū)”。據(jù)韓國媒體報道，與該醫(yī)院相關(guān)的新冠肺炎確診患者為111人，其中3人死亡。

當(dāng)天稍早些時候，韓國總統(tǒng)文在寅宣布，將新冠肺炎疫情預(yù)警級別上調(diào)至最高級別。這是韓國政府繼2009年甲型H1N1流感后時隔11年再次發(fā)布最高級別的傳染病預(yù)警。

意大利：134例

歐洲國家中，疫情最為嚴(yán)重的是意大利。

1月31日，意大利首次報告2例確診病例。意大利總理孔特表示，該國將進(jìn)入國家緊急狀態(tài)，并撥出款項(xiàng)以應(yīng)對新型冠狀病毒疫情。

此后，意大利新增病例多日保持0例，然而在2月21日、22日驟然大幅增加。

截至2月23日，意大利累計確診134例，病例主要集中于意大利北部的倫巴第大區(qū)（54例）和威尼托大區(qū)（17例）。

當(dāng)?shù)貢r間2月22日晚，孔特表示，對病例集中的11個市鎮(zhèn)的交通進(jìn)出采取限制措施，并在這些區(qū)域暫停生產(chǎn)、公眾集會及教學(xué)活動，以阻止病毒進(jìn)一步傳播。

受疫情影響，五大聯(lián)賽首次延期。國際米蘭主場對陣桑普多利亞等3場意甲比賽宣布推遲舉行。

根據(jù)世界衛(wèi)生組織對中國以外確診病例的最新統(tǒng)計，目前海外確診病例還在不斷上漲，但其傳染原因與中國的關(guān)系越來越小。

當(dāng)然，雖然目前各國防疫中有不少不利因素，但目前除中國外還沒有一個國家的累計確診病例超過1000例，也沒有一個國家的死亡人數(shù)超過10人。

2月17日，世衛(wèi)組織總干事譚德塞也表示，世衛(wèi)組織維持此前評估，即新冠肺炎并非全球性流行病，也不會提高疫情的全球范圍風(fēng)險級別。

黃金、美元走強(qiáng)，股票下跌

疫情蔓延多個國家引發(fā)擔(dān)憂。全球避險情緒升溫，現(xiàn)貨黃金不斷走高，上一交易日收盤時已攀升至多年高點(diǎn)1643.15美元，周K線漲幅高達(dá)3.74%。

美元也受到各地資金追捧。美元指數(shù)近日持續(xù)走高，處于高位。22日收盤略有回撤，收于99.35點(diǎn)。

全球資本市場同樣受到很大影響，上一交易日，多地資本市場下跌，納斯達(dá)克指數(shù)大跌1.79%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.78%。

疫情較為嚴(yán)重的日本、韓國、新加坡股市都在下跌。日經(jīng)225指數(shù)下跌0.39%，韓國綜合指數(shù)下跌1.49%，富時新加坡STI指數(shù)下跌0.55%。

三星、海力士等半導(dǎo)體巨頭也有員工確診

回看經(jīng)濟(jì)，最近A股漲得最猛的指數(shù)無疑是存儲芯片概念、半導(dǎo)體指數(shù)，年初至今已漲超50%。

值得注意的是，韓國有多家企業(yè)為國際半導(dǎo)體巨頭，如三星、海力士，在存儲器領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位。

然而，最新情況是，兩家巨頭均有員工確診，或與確診病例有密切接觸，導(dǎo)致工廠停工、近千名員工隔離。

一員工確診 ，韓國三星電子暫關(guān)所在工廠

韓國三星公司確認(rèn)其一名員工感染了新型冠狀病毒。隨后三星電子一高管表示，位于韓國龜尾市（Gumi）的這家工廠將全面停工，并關(guān)閉到周一（2月24日）。

據(jù)報道，三星公司在首爾東南約200公里（124英里）的龜尾市擁有兩條手機(jī)生產(chǎn)線，用于一些高端智能手機(jī)。盡管目前三星已經(jīng)將其智能手機(jī)生產(chǎn)的大約一半轉(zhuǎn)移到了越南，但仍在韓國國內(nèi)龜尾工廠生產(chǎn)了一些高級機(jī)型。龜尾工廠的停產(chǎn)可能會影響三星高端機(jī)型（包括可折疊的Galaxy Z Flip和Galaxy Fold）的生產(chǎn)。

海力士800多人隔離

20日，韓國存儲芯片大廠SK海力士表示，該公司位于韓國京畿道利川工廠的一名新員工曾與大邱市新冠肺炎確診病例有密切接觸，公司出于最安全考慮，所有與該員工有接觸的人員全部隔離，共計800多名。

不過，海力士強(qiáng)調(diào)，這名員工核酸檢查結(jié)果為“陰性”，為安全起見，繼續(xù)被隔離至3月1日。隔離至今，該員工身體情況一切正常。此外，2月19日還有一名新職員出現(xiàn)感冒癥狀，檢查結(jié)果同為陰性。

海力士表示，利川工廠擁有1.8萬多名員工，工廠的運(yùn)營不會受此影響，目前正常運(yùn)營中。海力士周三關(guān)閉了教育中心，并將280名新員工送回家。該公司還關(guān)閉了新員工曾參觀過的內(nèi)部診所。

資料顯示，海力士是全球第二大芯片廠商，客戶有蘋果和華為等，在韓國有4條8英寸晶圓生產(chǎn)線和一條12英寸生產(chǎn)線，在美國俄勒岡州有一條8英寸生產(chǎn)線。2004年及2005年全球DRAM市場占有率處于第二位，中國市場占有率處于第一位。一旦疫情讓產(chǎn)線生產(chǎn)出現(xiàn)變數(shù)，將對全球存儲芯片供應(yīng)帶來挑戰(zhàn)。

而華南一知名私募表示，國內(nèi)最近的疫情有所好轉(zhuǎn)，但如果國外失控的話，那產(chǎn)業(yè)鏈相互之間有一些風(fēng)險，因?yàn)槿蚧姆止ぃ@就是產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險。一定要重視起來。

消費(fèi)電子恐受影響

針對疫情對消費(fèi)電子影響，集邦咨詢分析師黃郁琁表示，在全球主要品牌手機(jī)生產(chǎn)商中，三星的生產(chǎn)基地以越南為主外，其余都以中國為主要生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，因此在第一季的生產(chǎn)表現(xiàn)上影響較大。后續(xù)的人力返崗狀況，供應(yīng)鏈供給狀況，以及工廠復(fù)工后是否引發(fā)群聚感染等，是未來智能型手機(jī)產(chǎn)業(yè)的重要觀察指標(biāo)。

據(jù)介紹，在有效控制疫情的前提下，集邦對今年第一季的智能手機(jī)生產(chǎn)總數(shù)維持同比下降10%以內(nèi)的看法。

中國目前對全球電子產(chǎn)業(yè)鏈影響更為深廣。

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)的數(shù)據(jù)，中國是世界最大的電氣和電子零部件出口國，出口額是德國的5倍，占全球總出口額的30%。另外，安聯(lián)研究(Allianz Research)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿納·博阿特(Ana Boata)表示：“新冠病毒疫情很可能使全球制造業(yè)在2020年上半年陷入衰退。電子產(chǎn)品和電腦面臨的風(fēng)險最大。”

參考2003年非典疫情影響，亞洲電腦、手機(jī)制造商或需擔(dān)憂疫情后的消費(fèi)增長。

彭博智庫指出，參考2003年SARS爆發(fā)后，廣達(dá)電腦、中興通訊和鴻海等亞洲電腦和手機(jī)制造商實(shí)現(xiàn)銷售快速攀升，但今年新冠病毒疫情之后情況未必好轉(zhuǎn)。中國GDP增速放緩、消費(fèi)者對手機(jī)升級的猶豫是2020年下半年需求復(fù)蘇的兩大障礙。

另一方面，第一季度的電子零件供應(yīng)鏈干擾以及疫情后的經(jīng)濟(jì)增長前景黯淡可能會減緩5G網(wǎng)絡(luò)安裝速度，并進(jìn)一步打擊5G智能手機(jī)需求。據(jù)介紹，韓國的5G發(fā)展表明，網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍的穩(wěn)定性和購買手機(jī)的折扣是5G手機(jī)銷售的兩大驅(qū)動力。韓國最初的5G用戶增長得益于SK電訊，KT和LG Uplus提供的大幅折扣。

存儲維持上漲格局

本次涉及的三星、SH海力士均為國際半導(dǎo)體巨頭，在存儲器領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位。

半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)像能源、化工、鋼鐵等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)都存在類似“不能停工”的情形；對于半導(dǎo)體生產(chǎn)廠商，不生產(chǎn)就是虧損，設(shè)備折舊都是按照小時計算。

從全球供應(yīng)鏈來看，內(nèi)存芯片將有望維持上漲格局，但是對整個電子產(chǎn)業(yè)鏈的影響需要進(jìn)一步觀察疫情蔓延程度。

集邦咨詢指出：

從全球供給端來看，存儲器產(chǎn)業(yè)的特性是除非遇到全球系統(tǒng)性風(fēng)險，否則廠商不會貿(mào)然減產(chǎn)，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現(xiàn)階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定采購力道；加上半導(dǎo)體工廠大多已經(jīng)高度自動化，人力需求不高。因此，第一季DRAM價格依然維持上漲格局。

需求端方面，在服務(wù)器領(lǐng)域，疫情對中國現(xiàn)階段整體服務(wù)器出貨影響并不明顯，只有PCB供應(yīng)可能會有約兩周遞延，但由于相關(guān)業(yè)者在農(nóng)歷年前都有提前備貨，因此目前影響有限。

電子行業(yè)分析師介紹，去年第四季度存儲已經(jīng)漸趨于供需平衡，市場庫存去化加速；目前諸多下游組裝廠陸續(xù)復(fù)工，開始對DRAM擴(kuò)大采購、回補(bǔ)庫存，供給吃緊狀態(tài)可望延續(xù)到2020年第二季度，現(xiàn)貨價及合約價雙雙看漲，國內(nèi)A股兆易創(chuàng)新可望持續(xù)受惠。但經(jīng)濟(jì)如果因疫情等受到嚴(yán)重拖累的情況下，漲價還能持續(xù)多久有待進(jìn)一步觀察。

據(jù)介紹，現(xiàn)階段電子產(chǎn)業(yè)普遍面臨的問題之一短期內(nèi)缺貨危機(jī)，即便做成了成品或者半成品，但是在運(yùn)輸物流商業(yè)會存在問題；隨著復(fù)工推進(jìn)，上下游產(chǎn)能利用率抬升，廠商補(bǔ)貨，或?qū)⒋俪梢恍╆P(guān)鍵元器件缺貨，進(jìn)而引發(fā)上漲趨勢。

Wind顯示，（申萬）電子行業(yè)上周漲幅領(lǐng)先，電子元器件指數(shù)最新收盤漲幅已經(jīng)逼近2015年歷史峰值；另外，半導(dǎo)體、芯片類ETF保持持續(xù)資金凈流入。

（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道     記者：鄭青亭、人民日報、央視新聞、中國基金報、證券時報、每日經(jīng)濟(jì)新聞等 整理：正商參考）