11月7日，上市公司星徽精密發(fā)布公告，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組委員會審核，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買澤寶股份100%股權(quán)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得有條件通過?？缇畴娚讨筚u家澤寶股份將成為星徽精密的全資子公司，上市公司的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成將形成“精密制造+跨境電商”雙輪驅(qū)動的格局。
繼通拓科技、有棵樹后，澤寶股份成為今年又一家被上市公司全資并購的跨境電商公司。如果加上更早前跨境通對帕拓遜的分步全資并購，潯興股份收購價(jià)之鏈60%股權(quán)，這兩年上市公司對跨境電商行業(yè)確實(shí)非常青睞。 

為什么？ 

因?yàn)榭缇畴娚坦敬怼俺隹?電商+新零售”的先進(jìn)業(yè)態(tài)，把中國制造以電商的方式出口全世界。在互聯(lián)網(wǎng)眾多業(yè)態(tài)中，跨境電商行業(yè)中的頭部企業(yè)，能做到在快速做大規(guī)模的同時(shí)，保持盈利！而資本，正好能彌補(bǔ)其在貿(mào)易過程產(chǎn)生的資金流短板。所以通拓科技、有棵樹、澤寶等大賣家，無一不是融資的高手！ 

澤寶股份在企業(yè)規(guī)范化方面做得很好，正好結(jié)合大環(huán)境放寬并購重組管制的東風(fēng)，這次并購也顯得非常順利。 

澤寶股份的前身是深圳市澤寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，成立于2007年7月。澤寶是跨境電商行業(yè)知名大賣家，自2013年開始自有品牌的建設(shè)，目前產(chǎn)品基本為自有品牌產(chǎn)品，已打造出RAVPower、TaoTronics、VAVA、Anjou 等在亞馬遜線上細(xì)分領(lǐng)域海外知名品牌。

澤寶的主要戰(zhàn)略，定位于“精品”路線，產(chǎn)品集中在電源類、藍(lán)牙音頻類、小家電類、電腦手機(jī)周邊類等品類產(chǎn)品，線上目標(biāo)客戶主要為北美、歐洲和日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的中產(chǎn)階級消費(fèi)者。澤寶旗下產(chǎn)品，如移動電源、藍(lán)牙發(fā)射器、LED 臺燈、加濕器等，在亞馬遜多國站點(diǎn)銷量和評分都位于前列。

根據(jù)第三方電子商務(wù)情報(bào)公司 Marketplace Pulse的數(shù)據(jù)監(jiān)測結(jié)果 (https://www.sellerratings.com)，澤寶股份最近一年在美國亞馬遜第三方賣家中排名第九、德國排名第十一、英國排名第二十三、日本排名第二十。

與有棵樹、通拓等泛供應(yīng)鏈鋪貨型跨境電商賣家不同，澤寶的SKU總量僅有一千多個(gè)，核心 SKU 約兩百個(gè)。產(chǎn)品毛利率高、可售期長，不屬于季節(jié)性產(chǎn)品，可變現(xiàn)凈值高，周轉(zhuǎn)速度較快，存貨滯銷風(fēng)險(xiǎn)較小。

澤寶曾融資至D輪，每輪都設(shè)置了相關(guān)的盈利或上市條款。此前曾計(jì)劃赴美國上市，為此搭建了 VIE 協(xié)議控制架構(gòu)，后來考慮到國內(nèi)證券市場的政策性調(diào)整和資本發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，終止了美國上市計(jì)劃。

澤寶股份2016年度、2017年度、2018年1-4月營業(yè)收入分別為125,506.13萬元、174,345.16萬元、64,717.35萬元，2017年度較 2016 年度同比增長 38.91%。2016年度、 2017年度、2018年1-4 月凈利潤分別為 6,171.56 萬元、8,189.49 萬元、2,342.36 萬元，2017年對比2016年同比增長32.70%。

本次并購交易總對價(jià)為 15.3億元，其中以發(fā)行股份的方式支付 89,052.35萬元,占總對價(jià)的 58.20%，以現(xiàn)金方式支付 63,947.65 萬元,占總對價(jià)的 41.80%。 其中，業(yè)績承諾方的股份對價(jià)支付比例為 60.00%，現(xiàn)金對價(jià)支付比例為 40.00%; 其他交易對方(財(cái)務(wù)投資者)的股份對價(jià)支付比例為55.00%,現(xiàn)金對價(jià)支付比例為45.00%,

作為澤寶股份的承諾，2018 年度、2019 年度、2020年度實(shí)現(xiàn)的承諾凈利潤分別不低于 1.08 億元、1.45 億元和 1.90 億元。 

在股權(quán)激勵(lì)上，公司的主要骨干已參與員工持股計(jì)劃，通過持股計(jì)劃，間接持有了公司股份。

業(yè)績承諾期滿后，若業(yè)績承諾期三年累計(jì)實(shí)際完成的承諾凈利潤超過三年累計(jì)的承諾凈利潤之和，則上市公司同意將超額部分的 35%獎勵(lì)給業(yè)績承諾期滿時(shí)還繼續(xù)在標(biāo)的公司留任的管理層人員！

十年磨一劍，澤寶為每個(gè)在跨境電商圈默默努力的創(chuàng)業(yè)者，樹立了一個(gè)成功的樣板。

在路上的各位，加油！

（來源：跨境電商跨境屋）