秘魯由90年代起進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增長和現(xiàn)代化進(jìn)程，并隨之建立了可靠的法律框架，以保障促進(jìn)投資所需的穩(wěn)定條件。持續(xù)的增長，成為國家各個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域接收大量投資的最佳激勵因素。在此環(huán)境下，秘魯談判并簽訂了多項商業(yè)協(xié)議，并同時加強(qiáng)了與環(huán)太平洋國家的貿(mào)易往來，其中包括美國及中華人民共和國。 本文簡單闡述出海秘魯企業(yè)投資過程中包括公司注冊，合規(guī)運(yùn)營在內(nèi)的法律框架，以供參考。

一、 秘魯設(shè)立商業(yè)企業(yè)（公司注冊）及合規(guī)運(yùn)營分析

從總體來說，秘魯有關(guān)股份制公司注冊的法律法規(guī)與其它國家的法律框架基本類似。

一家公司是資本的集合體，以股份形式來代表資本，并通過股份來保障《普通公司法》和公司章程中規(guī)定的股東權(quán)利?？梢源嬖诓煌愋偷墓煞?，其區(qū)別在于股份所確保股東的權(quán)利有所不同、或?qū)ζ髽I(yè)主所持義務(wù)有所不同、或兩種情況均有不同，但任何相同類型的股份具有相同的權(quán)利和義務(wù)。

公司可以發(fā)行無投票權(quán)的股份，此類股份賦予其持有人依照公司章程優(yōu)先分紅的權(quán)利。如存在可分配的利潤，公司應(yīng)以優(yōu)先方式向持有無投票權(quán)股份的股東分紅。

1) 秘魯組建公司

秘魯公司的組建至少需要兩名股東來提交公共文件，文中應(yīng)包含公司契約和章程，除開別的內(nèi)容外，章程中應(yīng)注明股東姓名、地址、公司法定名稱、公司經(jīng)營目的、資本金、公司模式以及首任董事會的任命。 組建文件由公證處公證后，應(yīng)在公司地址所在的法人注冊處登記備案。

2) 秘魯公司股東責(zé)任

通常來說，無論選擇何種模式的公司，股東對公司債務(wù)所承擔(dān)的責(zé)任限于出資額度。然而，如公司模式為合伙制或有限合伙制，合伙人則應(yīng)以共同且無限的方式對債務(wù)負(fù)責(zé)。

3) 秘魯公司注冊資本

通常來說，《普通公司法》對公司組建時的最低資本金不做限定。但某些情況中，根據(jù)公司所經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)，例如：如企業(yè)欲加入國內(nèi)金融系統(tǒng)、退休基金管理公司以及外包公司等，法律則有特殊要求。在任何情況中，代表公司資本的股份應(yīng)全額認(rèn)購，而且每股至少25%的金額應(yīng)實付。公司資本金的增減以及公司章程的變更，應(yīng)由股東大會中持有表決權(quán)的股東多數(shù)通過。此類決議應(yīng)生成公共文件并 在法人注冊處登記備案。

4) 秘魯公司行政管理

公司的行政機(jī)構(gòu)為股東大會、董事會和經(jīng)理部。股東大會是公司主要的行政機(jī)構(gòu)。在依法召集的股東大會上，如出席達(dá)到法定最低人數(shù)，則在其職權(quán)范圍內(nèi)事項的決議，以多數(shù)票方式通過（依照公司法及公司章程規(guī)定）。股東大會每年至少召開一次，應(yīng)在每個財政年度結(jié)束后（每年12月31日）的三個月內(nèi)召開，旨在評估公司的管理、決定前一財政年度中的經(jīng)濟(jì)業(yè)績以及利潤的使用（如有），等等。公司的管理由董事會負(fù)責(zé)，董事會由股東選舉產(chǎn)生。如為封閉式股份有限公司，作為管理機(jī)構(gòu)的董事會的設(shè)立可為備選。

董事會至少須由三名董事組成，董事可為秘魯人或外國人，可居住在秘魯境內(nèi)或境外。董事無須是股東，公司章程另有規(guī)定要求者不在此例。董事可隨時更換。董事會應(yīng)及時、準(zhǔn)確、充分地向股東及對此提出要求的公眾依法提供公司法律、經(jīng)營和財務(wù)方面的信息。董事會負(fù)責(zé)執(zhí)行股東大會通過的決議，股東大會另有決定者不在此例。公司的管理同樣可以通過一名或多名經(jīng)理負(fù)責(zé)。如封閉式股份有限公司未設(shè)董事會，則由總經(jīng)理負(fù)責(zé)管理工作及出任公司的法人代表。股東或董事會可隨時撤換經(jīng)理，取決于當(dāng)初任命經(jīng)理的機(jī)構(gòu)。如公司章程中沒有另行規(guī)定，或股東大會沒有明確協(xié)議，一般可認(rèn)定總經(jīng)理擁有特別是執(zhí)行與公司經(jīng)營目的相關(guān)的常規(guī)活動、締結(jié)合同并代表公司的權(quán)力。

5) 秘魯公司利潤分配

利潤應(yīng)根據(jù)股東的出資比例進(jìn)行分配，公司契約或章程中另有規(guī)定者不在此例。在每個財政年度中，公司應(yīng)至少儲備稅后利潤的10%，以此設(shè)立或增加法定公積金，直至公積金達(dá)到資本金的1/5。法定公積金的用途是，在沒有可自由支配的公積金或利潤的情況下，補(bǔ)償某財政年度中出現(xiàn)的虧損。在提取法定公積金后，如持有20%表決權(quán)股份的股東有要求，應(yīng)以現(xiàn)金方式分配紅利，金額可達(dá)每財政年度可用利潤的一半。該要求僅能涉及前一年度中的利潤。

6) 秘魯公司財務(wù)報表

每個財政年度結(jié)束后，董事會應(yīng)編制年度報告、財務(wù)報表并利潤（如有）的使用建議，提請股東在年度股東大會上審議。如未設(shè)董事會，則由總經(jīng)理負(fù)責(zé)。財務(wù)報表應(yīng)依照普遍接受的會計準(zhǔn)則（GAAP）進(jìn)行編制并提請股東大會審議。法律要求上市公司每年接受一次外部審計，該工作應(yīng)由在審計公司統(tǒng)一注冊局中登記的審計師進(jìn)行。此外，上市公司應(yīng)按季度向證券市場監(jiān)管局（SMV）遞交財務(wù)報表。不受證券市場監(jiān)管局監(jiān)管的封閉式股份有限公司或企業(yè)單位，其銷售商品和服務(wù)年收入或其總資產(chǎn)等于或超過三千（3000）個公稅單位（UIT1）者，則應(yīng)依據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則以及證券市場監(jiān)管局的條例和規(guī)定，向證券市場監(jiān)管局遞交財務(wù)報表，報表應(yīng)由會計師公會授權(quán)的審計公司進(jìn)行審計和簽字。向監(jiān)管局遞交的報表信息對外可公開。

7) 秘魯公司股份轉(zhuǎn)讓

股東可自由轉(zhuǎn)讓、抵押和抵稅其股份，除非法律、公司章程或依法登記的股東協(xié)議中對此設(shè)有限制，但類似限制不得絕對禁止公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、抵押或抵稅。臨時性禁止股份轉(zhuǎn)讓、抵押或抵稅的規(guī)定，僅當(dāng)公司章程或公司契約中有所規(guī)定、經(jīng)持有股份的股東同意、或經(jīng)股東大會決議時，方為有效。該禁止應(yīng)有明確的期限規(guī)定，期限不得超過10年。到期前，該期限可延長，延期不得超過10年。在股份有限公司中，如在公司章程中對股東優(yōu)先權(quán)有明確規(guī)定，股份的轉(zhuǎn)讓可僅限于其他股東的優(yōu)先購買權(quán)利。如為封閉式股份有限公司，通則是股東擁有優(yōu)先購買權(quán)，除非章程中另有規(guī)定。此外，封閉式股份公司的章程中，可規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓應(yīng)經(jīng)公司批準(zhǔn)和/或規(guī)定如出現(xiàn)股東去世后的遺留股份，可由其他股東替代股份的繼承人加以購買。上市公司中不允許以下操作：對已在證券市場公共注冊局登記股份的自由轉(zhuǎn)讓加以限制，或在股份的轉(zhuǎn)讓中，對股份的交易或股東優(yōu)先購買權(quán)加以任何制約。

8) 秘魯公司小股股東

《普通公司法》中規(guī)定了多種措施，以保護(hù)小股股東。例如：持有至少20%有表決權(quán)股份的股東，有權(quán)申請董事會召集股東大會。如大會未能召集，上述股東可向法官申請進(jìn)行司法召集。在開放式股份公司中，持有5%以上有表決權(quán)股份的股東，就可擁有同樣的權(quán)利。在某些情況中，《普通公司法》對股東大會上將反對意見錄入記錄文件的股東、缺席的股東、被非法剝奪表決權(quán)的股東或持有無表決權(quán)股份的股東賦予退出權(quán)。行使退出權(quán)時，公司必須根據(jù)股東與公司之間協(xié)議的價值贖回股份。盡管在秘魯開展業(yè)務(wù)存在不同的公司體制，但投資者一般多會選擇對股東責(zé)任有所限制的模式。

二、 秘魯設(shè)立商業(yè)企業(yè)（公司注冊）的主要形式及要求

股份有限公司和責(zé)任有限公司，是秘魯最主要并且常用的公司形式。上述公司形式受1998年1月1日生效至今的《普通公司法》約束。外國投資者也可以在秘魯設(shè)立分公司。秘魯法規(guī)承認(rèn)并約束三種類型的公司：（i）股份有限公司，（ii）封閉式股份有限公司，和（iii）開放式股份有限公司。

秘魯封閉式股份有限公司的相關(guān)具體法規(guī)中，涵蓋了個人公司的特質(zhì)，并同時承認(rèn)其匯聚資本的本質(zhì)，旨在向人數(shù)有限且通常參與公司經(jīng)營的股東提供最佳的公司體制。封閉式股份有限公司的股東數(shù)量不得超過20人?？紤]到股東對產(chǎn)權(quán)和資金運(yùn)營的個人特性，其股份不得進(jìn)入利馬證券交易所或證券市場交易。另一方面，開放式股份有限公司應(yīng)滿足以下一項或多項條件：（i）已提出原始股或可兌換股債券公開標(biāo)售；（ii）擁有750名以上的股東；（iii）其中175名或以上的股東擁有公司35%以上的資本；（iv）公司已以此方式組建；或（v）全部有表決權(quán)股東一致通過采納該制度。

開放式股份有限公司應(yīng)在證券市場公共注冊局登記股份并列入利馬證券交易所上市，即不得限制股份的自由轉(zhuǎn)讓和交易。此類型公司受證券市場監(jiān)管局監(jiān)管。在任何的公司模式下，從依法通知公司之時起，股東之間或股東與第三方之間的協(xié)議，均面對公司有效，其相關(guān)部分公司有義務(wù)加以承擔(dān)。如股東協(xié)議中有任何條款與公司契約或章程之間存在分歧，無論協(xié)議對簽署人建立何種關(guān)系，均以公司契約或章程為準(zhǔn)。責(zé)任有限商業(yè)公司（縮寫SRL）的適用法規(guī)與封閉式股份有限公司類似，考慮到此類公司中參與者的個人特色，《普通公司法》對此加以保護(hù)。此類型公司中，資本金以參與比例代表。責(zé)任有限公司的合伙人不能超過20人。

秘魯責(zé)任有限商業(yè)公司的組建至少需要兩名創(chuàng)始合伙人，應(yīng)起草公共文件，其中應(yīng)包含公司契約和章程，章程中應(yīng)注明股東姓名、身份證件和地址、公司命名、公司經(jīng)營目的、公司地址、公司管理人員的任命，等等。交由公證處公證后，組建文件應(yīng)在公司地址所在地的法人注冊處登記備案。組建公司時，資本金的繳付不得低于出資額的25%，合伙人的出資應(yīng)該全額認(rèn)購。與股份有限公司類似，組建公司不要求資本金最低額度。公司章程中應(yīng)對增減資本金所遵從的程序加以說明，包括股東的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)以及股東和公司未行使優(yōu)先權(quán)利時，股份如何轉(zhuǎn)讓與第三方的情況。股東大會是責(zé)任有限商業(yè)公司的最高行政機(jī)構(gòu)，其股權(quán)受《普通公司法》的規(guī)定約束。責(zé)任有限商業(yè)公司可由一名或多名經(jīng)理負(fù)責(zé)管理，經(jīng)理人在與公司經(jīng)營目的相關(guān)的全部事務(wù)中代表公司。經(jīng)理不得以個人名義或通過第三方參與和本公司經(jīng)營目的相同性質(zhì)的業(yè)務(wù)。

外國企業(yè)單位可以在秘魯設(shè)立分公司。依據(jù)總公司向其代表人授予的權(quán)力，分公司具備常任法定代表的資格，在執(zhí)行總公司安排的工作中享有自主經(jīng)營權(quán)。外國公司組建秘魯分公司，需經(jīng)過秘魯公證師起草的公共文件。該公共文件中應(yīng)包含以下信息：（1）為在秘魯開展業(yè)務(wù)而向分公司撥付的資本金，（2）分公司的業(yè)務(wù)范圍并就此類業(yè)務(wù)屬于總公司經(jīng)營范圍出具聲明，（3）分公司地址（4）在秘魯任命至少一名常任法定代表人。此外，公共文件中還應(yīng)插錄以下內(nèi)容：（i）總公司在原籍國的資格有效期證明，且總公司的協(xié)議或章程中未禁止在境外設(shè)立分公司；（ii）總公司契約或章程的復(fù)印件或原籍國同等效力的法律文書；（iii）總公司相關(guān)機(jī)構(gòu)同意在秘魯設(shè)立分公司的決議。上述文件的原件和復(fù)印件，應(yīng)根據(jù)情形，通過駐總公司原籍國的秘魯領(lǐng)事館批注或認(rèn)證。