昨日，中國出海品牌安克創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)板試行注冊制發(fā)行上市獲得受理。

據(jù)了解，安克創(chuàng)新本次擬公開發(fā)行不超過4100萬股A股普通股股票，募集資金將全部用于公司主營業(yè)務相關的項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金，包括深圳產品技術研發(fā)中心升級項目、長沙軟件研發(fā)和產品測試中心項目、長沙總部運營管理中心建設和升級項目、補充運營資金項目等。

安克創(chuàng)新成立于2011年12月，公司曾以“海翼股份”的前身于2016年10月在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌并公開轉讓，但自2018年8月20日起終止在股轉系統(tǒng)掛牌。

年營收超66億 凈利潤年復合增長率超48%

據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，安克創(chuàng)新營業(yè)收入分別為39.03億元、52.32億元、66.55億元，年復合增長率高達30.58%；年度凈利潤分別為3.29億元、4.27億元和7.22億元，年復合增長率高達48.21%。

2017-2019年，安克創(chuàng)新的綜合毛利率分別為52.02%、50.11%和49.91%，主要系通過產品創(chuàng)新，不斷優(yōu)化產品結構、提高產品質量所致。 同時，作為較大比例銷售通過電商平臺銷售實現(xiàn)的企業(yè)，安克創(chuàng)新呈現(xiàn)費用率較高的特點，報告期各期，其凈利率分別為8.42%、8.16%和10.85%。

此外，2017-2019年度，安克創(chuàng)新扣除非經(jīng)常損益后歸屬于普通股股東的加權平均凈資產收益率分別為31.16%、35.64%和35.30%。招股書顯示，本次股票發(fā)行完成后，安克創(chuàng)新的凈資產規(guī)模將有較大幅度提高。

而隨著銷售規(guī)模的擴大及線下業(yè)務的快速增長，公司待售的存貨規(guī)模呈上升趨勢，報告期內，公司存貨賬面凈值分別為4.1億元、7.8億元和11.2億元，占公司流動資產比重分別為30.36%、43.05%和42.33%。

從招股書披露的數(shù)據(jù)來看，與同行業(yè)上市公司相比，在營業(yè)收入、利潤規(guī)模方面，安克創(chuàng)新高于同行業(yè)可比公司的平均水平，營業(yè)收入規(guī)模高于除跨境通外的其他同行業(yè)可比公司。

出海品牌矩陣前進

據(jù)億邦動力了解，安克創(chuàng)新主要從事自有品牌的移動設備周邊產品、智能硬件產品等消費電子產品的自主研發(fā)、設計和銷售。在過去9年時間內，安克創(chuàng)新打造出了包含Anker、eufy、Soundcore等3個年營收過15億的出海品牌，并在充電配件、無線音頻、智能家居等品類創(chuàng)造出了15個年營收過億的智能硬件產品線。

報告期內，充電類、無線音頻類以及智能創(chuàng)新類產品為安克創(chuàng)新的主要產品類型，2017年度、2018年度、2019年度占主營業(yè)務收入的比重分別為98.97%、99.74%和99.30%。其中，充電類產品是公司的主要產品類型，為收入及業(yè)績的重要來源。

具體來看，自2017年至2019年，充電類產品的銷售收入分別為28.3億元、33.2億元和38.1億元，占主營業(yè)務收入的比重分別為72.58%、63.48%和57.33%；無線音頻類產品的銷售收入分別為7億元、10億元和12.8億元，占公司主營業(yè)務收入的比重分別為17.97%、19.58%和19.25%；智能創(chuàng)新類產品的銷售收入分別為3.3億元、8.7億元和15.1億元，占公司主營業(yè)務收入的比重分別為8.43%、16.67%和22.72%。

據(jù)悉，安克創(chuàng)新采用“自主研發(fā)設計+外協(xié)生產”的產品供應模式，因此，在研發(fā)方面的投入在整體費用支出當中占比較大。2017-2019年度，公司研發(fā)費用分別為2.01億元、2.87億元和3.94億元，占營業(yè)收入比例分別為5.14%、5.48%和5.92%。2019年，安克創(chuàng)新研發(fā)投入同比增長37.28%，截至2019年末，研發(fā)技術人員共計822名，占總人數(shù)的53.38%。

其官方透露，截至2019年12月31日，公司在全球范圍內已取得7 個發(fā)明專利、124個實用新型專利和389個外觀專利。

線上B2C為主要銷售模式 亞馬遜業(yè)務占比超95%

從全球業(yè)務布局來看，安克創(chuàng)新收入主要來源于境外銷售。其境外業(yè)務覆蓋多個國家和地區(qū)，并設有多家境外子公司，負責海外市場的銷售、售后服務等。2017年度、2018年度、2019年度，公司境外銷售收入分別為38.1億元、51.6億元和65.4億元，占主營業(yè)務收入比重分別為97.68%、98.70%和98.47%。而境外銷售主要來自北美、歐洲、日本、中東等經(jīng)濟發(fā)達、消費力強、運作規(guī)范的市場和地區(qū)。

此外，安克創(chuàng)新在中國香港、澳大利亞、智利、越南、韓國等地區(qū)和國家也有業(yè)務布局。

從銷售模式來看，安克創(chuàng)新的有線上和線下兩種業(yè)務，其中線上B2C為主要渠道，自2017年至2019年占主營業(yè)務收入比例分別為76.08%、72.97%和69.70%。而線下渠道銷售業(yè)務占主營業(yè)務收入比例分別為23.25%、25.78%和28.98%。

線上B2C平臺亞馬遜、eBay、天貓和日本樂天等為主要銷售渠道，2017-2019年，這部分業(yè)務的銷售額占主營業(yè)務收入比重分別為76.08%、72.97%和69.70%。 其中，報告期內，公司在亞馬遜電商平臺上的銷售收入為28.6億元、36.8億元和44.1億元，占線上B2C模式收入比重為96.44%、96.29%和95.16%。

此外，近年來，安克創(chuàng)新在美國、日本，中東等國家和地區(qū)也在展開線下渠道推廣，包括沃爾瑪、百思買、塔吉特等商超賣場，日本電信運營商KDDI和 Softbank等專業(yè)銷售渠道以及貿易商等客戶類型。報告期內，其線下渠道銷售業(yè)務占其主營業(yè)務收入比例分別為23.25%、25.78%和28.98%。

據(jù)官方介紹，“業(yè)務流程化、能力平臺化”是安克創(chuàng)新逐漸在做的轉型規(guī)劃。目前，公司新已經(jīng)積累了一個覆蓋從海外用戶洞察到供應鏈，從全球品牌打造到全渠道銷售的品牌出海中臺資源池，并打造了一整套數(shù)據(jù)驅動的商業(yè)操作系統(tǒng)。

其表示，下一步將進一步提升和開放現(xiàn)階段的能力：一方面繼續(xù)深耕智能硬件出海業(yè)務，持續(xù)拓展產品品類，將現(xiàn)有三個品類成功的經(jīng)驗快速復制，塑造一組標桿品牌。另一方面，安克創(chuàng)新會在“輸出一組基礎服務”的愿景上嘗試，將原OSO（線上運營與銷售）團隊的核心骨干成員進行重組，啟動代運營業(yè)務，正式輸出跨境電商運營能力。

據(jù)了解，目前安克創(chuàng)新上線的代運營業(yè)務涉及北美、歐洲、日本、中東、澳大利亞、新加坡、墨西哥等國家和地區(qū)的亞馬遜等電商渠道的代運營服務，涵蓋站內運營、站外數(shù)字化營銷、客戶服務、倉儲和物流、市場分析和調研等。

（文章來源：億邦動力網(wǎng)）