總部位于深圳的亞馬遜知名耳機(jī)大牌1More所屬公司萬魔聲學(xué)擬被上市公司吸收合并！中小板上市公司共達(dá)電聲股份有限公司（共達(dá)電聲），擬通過向萬魔聲學(xué)全體股東非公開發(fā)行股份的方式收購萬魔聲學(xué)100%股權(quán)，從而對(duì)萬魔聲學(xué)實(shí)施吸收合并。萬魔聲學(xué)100%股權(quán)的交易作價(jià)為34.095億元。作為對(duì)比，超過此前不久被上市公司天澤信息全資并購的跨境電商大賣有棵樹，整體估值為34.03億元。

萬魔聲學(xué)主要從事耳機(jī)、音箱、智能聲學(xué)類產(chǎn)品以及關(guān)鍵聲學(xué)零部件的研發(fā)設(shè)計(jì)、制造和銷售。其以O(shè)DM作為主要收入模式，為小米、華為（間接客戶）等多家公司設(shè)計(jì)、研發(fā)和生產(chǎn)智能耳機(jī)。旗下自有品牌1More是亞馬遜平臺(tái)上的暢銷耳機(jī)品牌，覆蓋有線耳機(jī)、藍(lán)牙耳機(jī)、游戲耳機(jī)三大細(xì)分產(chǎn)品線。1More品牌海外市場已拓展至美國、加拿大、英國、 德國、意大利、西班牙、日本、韓國、印度等25個(gè)國家。此外，還覆蓋了京東、網(wǎng)易、酷我音樂、咕咚運(yùn)動(dòng)等電商及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)是萬魔聲學(xué)的兩大優(yōu)勢。截至2018年11月14日，已獲授權(quán)專利共計(jì)257項(xiàng)，其中發(fā)明專利 25 項(xiàng)，實(shí)用新型專利109項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利123項(xiàng)。1More耳機(jī)曾獲得過包括德國iF設(shè)計(jì)獎(jiǎng)、德國紅點(diǎn)設(shè)計(jì)獎(jiǎng)、美國 IDA 時(shí)尚設(shè)計(jì)獎(jiǎng)、日本 G-MARK、VGP 設(shè)計(jì)獎(jiǎng)、美國CES 等在內(nèi)的41項(xiàng)國際設(shè)計(jì)獎(jiǎng)，2017 年獲得中國電子音響行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā) 的“2017 中國十大耳機(jī)品牌第一名”。

2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-10 月，萬魔聲學(xué)實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為 31,269.20 萬元、41,637.06 萬元、62,981.85 萬元和 69,375.53 萬元，凈利潤分別為 3,401.60 萬元、2,598.73 萬元、3,697.21 萬 元和 3,018.71 萬元。

公司的主要收入來源是ODM，第一大客戶是小米，近幾年來自小米的收入占比均超過60%。在海外渠道，2016年和2017年，萬魔聲學(xué)來自亞馬遜的收入分別為1634萬元和3460萬元。

本次交易有凈利潤業(yè)績承諾，具體承諾條款尚未確定。

萬魔聲學(xué)和小米的淵源很深，在小米港股IPO招股書中，萬魔聲學(xué)被列為“主要生態(tài)鏈供應(yīng)企業(yè)”。若進(jìn)一步挖掘，則可看出小米系從資本和業(yè)務(wù)兩端，都給到萬魔聲學(xué)極大的支持。

根據(jù)萬魔聲學(xué)提供的資料，作為財(cái)務(wù)投資者，在2013年，小米系投資機(jī)構(gòu)Xiaomi Corporation（People Better Limited 之關(guān)聯(lián)方）取得1More Inc.(簡稱“加一開曼”)49%的股權(quán)（A級(jí)普通股，與A 輪優(yōu)先股享有同等股東權(quán)利），小米系投資機(jī)構(gòu)Shunwei Ventures取得31%的股權(quán)（A輪優(yōu)先股）。

自2015年起加一開曼實(shí)施了一系列的股份回購、股權(quán)融資及股權(quán)激勵(lì)等行為，People Better、 Shunwei Ventures獲得財(cái)務(wù)收益后部分退出，在加一開曼的持股比例降低。截至目前，創(chuàng)始人謝冠宏通過其控制的企業(yè)合計(jì)持有萬魔聲學(xué) 20.5924%的股權(quán), 為萬魔聲學(xué)的第一大股東，小米系的People Better、Shunwei持股比例已降至 10.9675%、7.0701%，合共比例僅次于謝冠宏。

在本次吸收合并前，謝冠宏為萬魔聲學(xué)的實(shí)際控制人，并通過萬魔聲學(xué)控股子公司濰坊愛聲聲學(xué)科技有限公司（簡稱“愛聲聲學(xué)”）持有上市公司共達(dá)電聲15.27% 的股權(quán)。而截止目前，共達(dá)電聲的日常經(jīng)營管理由謝冠宏負(fù)責(zé)，謝冠宏為上市公司共達(dá)聲學(xué)的實(shí)際控制人。

本次交易完成后，謝冠宏仍為共達(dá)電聲第一大股東和實(shí)際控制人。

共達(dá)電聲是一家電聲元器件及電聲組件制造商、服務(wù)商和電聲技術(shù)整體解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器、 受話器及其陣列模組。

2015 年、 2016 年、2017 年及 2018年1-9 月，共達(dá)電聲實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為 1,919.89 萬元、1,800.81 萬元、-17,491.85 萬元和 423.92 萬元。2017 年度共達(dá)電聲出現(xiàn)了較大額虧損，2018年1-9 月雖然已扭虧為盈，但利潤規(guī)模水平仍然較小。對(duì)萬魔聲學(xué)的吸收合并，無疑能有效增強(qiáng)共達(dá)電聲的盈利能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。而對(duì)于萬魔聲學(xué)，有了技術(shù)及制造基礎(chǔ)，企業(yè)競爭力可以進(jìn)一步提升。這個(gè)資本合作對(duì)于相關(guān)股東來說，也是一次財(cái)富盛宴！

在海外跨境電商市場，有實(shí)力的品牌都紛紛借助資本市場力量快速獲得資金和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)跳躍式成長，越發(fā)具備海外市場競爭力。對(duì)于中國品牌出海，是大好事！

而對(duì)于沒有研發(fā)基礎(chǔ)、品牌積淀和資金加持的中小賣家，要與巨頭同行，唯有持續(xù)掌握低成本流量，以流量端優(yōu)勢保障自身的生存和成長。

（來源：跨境電商跨境屋）

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