美國NFA的全稱是National Futures Association(全國期貨協(xié)會),成立于1981年，對CTA、CPO、IB、FCM、FDM、SD等從業(yè)企業(yè)進行監(jiān)管,注冊NFA將獲得金融牌照。美國期貨協(xié)會NFA目前僅監(jiān)管2家零售外匯交易商，分別為GAIN Capital（機構(gòu)外匯業(yè)務已出售）和OANDA（已被私募股權CVC收購）。

一、NFA監(jiān)管要求：

NFA要求外匯交易商設立首席合規(guī)官，并規(guī)定從事外匯業(yè)務的個體須參加場外零售外匯考試。NFA的處罰措施非常嚴格，除一般的警告、罰款和吊銷牌照外，還包括市場禁入。NFA對資本金要求十分高，規(guī)定每個外滙交易商必須保持“調(diào)整后凈資本額”等于或大于2000萬美金。NFA要求對客戶資金進行隔離，對主要貨幣對的杠桿限制為100:3，規(guī)定所有外滙交易商必須設立實體辦公室。

外匯保證金行業(yè)歸屬于CFTC和 NFA，在監(jiān)管方面均依照期貨行業(yè)的監(jiān)管條款。CFTC的角色更多的是仲裁和為客戶向相關機構(gòu)索賠，而NFA以調(diào)解為主。所有需要在CFTC注冊的期貨專業(yè)人士只有在對其背景進行徹底調(diào)查后才能獲得注冊，以確定它們是否符合CEA中規(guī)定的適用性標準。

二、NFA的種類

美國NFA牌照目前分兩種；一種是非會員，另一種是正式會員的。

區(qū)別：非會員是豁免牌照，有監(jiān)管號，網(wǎng)站上顯示非會員。注冊時間快相對價格便宜。

正式會員：外匯期貨牌照，有監(jiān)管號。網(wǎng)站上顯示正式會員，和相關公司信息。申請周期慢，需參加NFA的考試，注冊費用高，有維護費用。

三、申請美國NFA牌照所需材料：

1、董事護照

2、海外公司掃描件

3、公司未來三年發(fā)展規(guī)劃書

4、董事履歷

5、個人賬單

6、無犯罪記錄證明

7、法人或董事地址證明

四、NFA的職責

1.監(jiān)管期貨及外匯行業(yè)，保護投資者，制定監(jiān)管規(guī)則。對期貨相關糾紛進行仲裁

2.NFA監(jiān)管的經(jīng)濟商必須嚴格遵守NFA制定的種種保護投資者資產(chǎn)的規(guī)定。

3.NFA監(jiān)管的經(jīng)紀商不能把客戶的資金用于公司運營，他們自己必須要有足夠的資金在銀行同業(yè)市場上操作。因此受NFA監(jiān)管的經(jīng)濟商資金比較充足。

4.被監(jiān)管的經(jīng)紀商每周要向NFA匯報公司財務收支平衡情況，每年要有全面的年審