美國聯邦存款保險公司（FDIC）根據資產規(guī)模將銀行劃分為大、中、小三個等級：資產規(guī)模大于2500億美元的為大型銀行，資產規(guī)模在100億到2500億美元之間的為中型銀行，資產規(guī)模小于100億美元的為小型銀行。

2001～2020年，20年間，美國銀行機構總體數量縮減近一半，從9614家縮減至5001家。從資產規(guī)?？?，美國大型銀行數量從3家增長至13家，縮減的主要是中小銀行，尤其是小銀行。有專家認為有如下原因：

1. 現代金融法案允許銀行業(yè)混業(yè)經營后，大銀行諸如摩根大通、美國銀行、富國銀行、花旗銀行，都提高了非利息收入的中間業(yè)務，已經占到總收入的30 ~ 50%左右。中小銀行沒有足夠的人力和物力支持這種產品的研發(fā)和銷售，再加上更高的融資成本，導致大量的中小銀行被吞并。 

2. 70 ~ 90年代的美國銀行業(yè)改革，允許銀行跨州經營以及利率市場化，這時候大銀行會通過收購小銀行進入當地市場。

3.  隨著科技的不斷進步，雄厚的資金基礎可以使大銀行在研發(fā)便利的金融產品時更有主動性，小銀行在這方面是沒法比的。

4. 金融危機以后，美國在反洗錢和法律合規(guī)上極大地加大了管理力度，同樣，中小銀行還是負擔不起這種支出，而且，金融危機留下的很多壞帳，也會要了中小銀行的命。

小銀行，又稱社區(qū)銀行（Community Bank），概念來自于美國等西方金融發(fā)達國家，其中的“社區(qū)”并不是一個嚴格界定的地理概念，既可以指一個省、一個市或一個縣，也可以指城市或鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。凡是資產規(guī)模較小、主要為經營區(qū)域內的中小企業(yè)和居民家庭服務的地方性小型商業(yè)銀行，都可稱為社區(qū)銀行；從服務對象和資產規(guī)模來看，也就相當于內地的信用社、儲蓄所，盈利主要也是依賴利息收入。

2022年，美聯儲縮表政策主導下，加息風暴引發(fā)流動性不足，銀行不得不尋求“最后的貸款”工具，導致美聯儲貼現窗口借款飆升。去年末，美國銀行業(yè)危機已初見端倪，摩根大通指出，隨著融資壓力逐漸上升，目前有多達30家小型銀行“資不抵債”。所謂“最后的貸款”指的是當銀行缺錢時，就從央行借款，這時該銀行的市場信用基本有了一定的問題，這時候借款的利率會高于市場率，帶有一定的懲罰性質。這時的借款稱為“最后的貸款”，央行扮演了“最后貸款人”的角色。

也正因如此，如果某個銀行被傳言正在從貼現窗口借錢，就會引發(fā)所謂的“污點效應”，屆時，這家銀行不僅難從其他金融機構借錢，還反而可能遭到擠兌，造成存款的損失，甚至陷入流動性危機。

去年底至今，三個月過去了，美聯儲雖暫時大幅放緩了加息的步伐，但美國借貸成本仍遠高于多年前的水平，銀行業(yè)面臨更嚴峻的流動性壓力，尤其是抗風險能力更低的小銀行，它們面臨的可能是一場隨時爆發(fā)的融資危機。

作為跨境電商企業(yè)，盡量避免與這些小銀行發(fā)生業(yè)務關系，才是防患未然的辦法。

本文作者：易稅通首席經濟師  Mr. Mark