
這段時間匯率波動幅度較大,有些賣家縮短了報價有效期,頻繁調(diào)整報價,使得有些買家感到煩躁,提出“報一個長期有效的價格”的要求。
但是問題在于,是往高了報還是往低了報?
對賣家來說比較穩(wěn)妥的匯率,會不會讓買家覺得吃虧了?
誰能知道未來匯率走勢是漲是跌?
人民幣匯率自2月份觸及6.6862美元的高點后,目前已下跌4%。在人民幣匯率頻繁雙向波動、走勢不明的情況下,我們出口企業(yè)該如何規(guī)避風險呢?
在岸人民幣一周走勢
離岸人民幣一周走勢
01、在合同中約定匯率波動幅度,超過時則重新報價
賣家可以根據(jù)產(chǎn)品的利潤率、買家的訂量而綜合考慮報價。
比如,
梯度報價,如果匯率升至6.6-6.8時,則漲價x個點;匯率跌至7.2-7.5時,則讓利x個點。
鎖定匯率范圍,雙方約定匯率在6.8-7.2(示例,具體數(shù)字可調(diào)整)時的報價,如果超出這個范圍則重新報價。
鎖定波動幅度,雙方約定匯率波動幅度超過x%時,重新報價。
02、遠期結(jié)售匯
遠期結(jié)售匯也就是我們常說的遠期鎖匯,是指銀行與客戶協(xié)商簽訂遠期結(jié)匯(售匯)合同,約定將來辦理結(jié)匯(售匯)的外匯幣種、金額、匯率和期限;到期外匯收入(支出)發(fā)生時,即按照遠期結(jié)匯(售匯)合同訂明的幣種、金額、匯率辦理結(jié)匯(售匯)。遠期結(jié)售匯業(yè)務使得企業(yè)可提前鎖定未來結(jié)匯或售匯的匯率,從而有效規(guī)避人民幣匯率變動的風險。
簡單來說,就是與銀行約定一個結(jié)匯日期,到了那一天,不按照牌價,而按照約定的匯率結(jié)匯。
不過它不方便的地方在于,必須繳納一筆保證金,所以一般是大型外貿(mào)企業(yè)在使用這個產(chǎn)品。
這里要特別提醒的一點是,鎖定匯率套期保值并不是一個以賺錢為目的的工具,它的本質(zhì)是減少因匯率波動而帶來的風險。
具體如何去做,可咨詢你的銀行。
這里貼一個工商銀行的遠期結(jié)售匯產(chǎn)品介紹:
http://www.icbc.com.cn/ICBC/金融市場專區(qū)/產(chǎn)品服務/公司與機構(gòu)產(chǎn)品/代客風險管理類/遠期結(jié)售匯/
03、外匯期權(quán)產(chǎn)品
外匯期權(quán)買賣是近年來興起的一種交易方式,它是原有的幾種外匯保值方式的發(fā)展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法,又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會,具有較大的靈活性。
外匯期權(quán)是指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后,所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi),按照規(guī)定匯率買進或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。可分為外匯看漲期權(quán)和外匯看跌期權(quán)。
簡單來說,這是用對沖策略來降低匯率波動風險。
操作方法同樣需要咨詢你的銀行。
同樣是工商銀行的人民幣外匯期權(quán)產(chǎn)品介紹:
http://www.icbc.com.cn/icbc/金融市場專區(qū)/產(chǎn)品服務/代客風險管理類產(chǎn)品/匯率類代客風險管理產(chǎn)品/人民幣外匯期權(quán)/
(非廣告,非推薦,只是看到工商銀行的產(chǎn)品介紹比較詳細、清晰。)
04、跨境人民幣結(jié)算
用人民幣報價就很簡單了,可以一次性鎖定價格。
目前在外貿(mào)人反映主動提出使用人民幣支付的買家群體中,主要來自于俄羅斯、伊朗、埃及、阿爾及利亞、委內(nèi)瑞拉等美元外匯較少或受美國制裁的國家或地區(qū),以及馬來西亞、越南、印度、巴基斯坦、日本等東盟或亞洲周邊國家,也有越來越多的歐洲客戶愿意使用人民幣為支付貨幣了。
簡單來說,可以這樣理解,跨境人民幣等于匯率為1的外幣,操作方式與美金結(jié)匯是一樣的。使用跨境人民幣結(jié)算,可以避免匯率損失,并且能夠節(jié)省匯兌成本、貿(mào)易融資的費用,從而降低財務成本。
買家用人民幣付款,賣家只需要去銀行開通境外人民幣收匯就可以了,自貿(mào)區(qū)或部分地區(qū)甚至不需要開通,具體可詳詢自己的銀行。注意報關(guān)時也要用人民幣金額報關(guān)。
跨境人民幣支付是可以正常退稅的,企業(yè)在申報出口退(免)稅明細數(shù)據(jù)時,對跨境人民幣結(jié)算的數(shù)據(jù)增加相應的標志,在備注欄填寫“KJ”(“跨境”首字母縮寫為“KJ”)。不過要注意,買家通過自己在中國的分支機構(gòu)境內(nèi)支付人民幣,這種是不能退稅的。
05、央媽的建議
在人民幣匯率“破7”時,央媽相關(guān)工作人員接受采訪時特別提醒了外貿(mào)企業(yè),不要投機匯率。
央媽原話是:
“目前人民幣匯率既可能貶值,也可能升值,雙向浮動是常態(tài),不僅是企業(yè),即便更為專業(yè)的金融機構(gòu)也難以預測匯率的走勢。
因此我們建議,要專注于實體業(yè)務,不要將精力過多用在判斷或投機匯率趨勢上,要樹立“風險中性”的財務理念,敘做外匯衍生品應以鎖定外匯成本、降低生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性、實現(xiàn)主營業(yè)務盈利為目的,而不應以外匯衍生品交易本身盈利為目的。
央媽雖然說得很官方,但道理正是那個道理。
來源:焦點視界